Петrович говорит, что,
:
: Алекс, я прошу прощения за путанницу, но в данном
: случае символ "-" обозначал дефис, а не
: арифметический знак минус. Моя вина...
:
Да нет, вина моя. Во-первых, надо было уточнить, что подразымевал автор, если не понятно; во-вторых самому излагать точнее. Меньше было бы напрасных слов. Такая вот "экономия" вышла.: > Считаю (или пытаюсь считать - еще не
: осознал), складывая дельту путов между собой и с
: количеством underlying, поскольку пока полагаю что
: у одной единицы underlying дельта равна +1.
:
: Yes! Right! Только имейте ввиду, что дельта у put
: - она всегда отрицательная. Дельта undеrlying -
: всегда единица. И что в результате получается? Я
: про дельты [call] и [put+underlying]...
:
Это мне известно. Все началось с того, что я не достаточно удачно выразил такую мысль:
n*delta(underlying)+m*delta(put)=0,
где n - количество единиц underlying, m - количество контрактов put.
Упреждая развитие дискуссии о том, что надо брать для хеджирования ATM puts, а у них delta=0.5, просто напомню, что далеко не всегда там delta=0.5 - бывают весьма значительные отклонения. Поэтому, что получается в результате, о котором вы говорите, зависит от текущих значений delta(put) и delta(call).
: >: Алекс, не обижайтесь, но в данном случае вы
: >: рассуждаете "по наитию" о том, для
: чего
: >: есть строгие законы. Просто есть таблица
: умножения
: >: и 3x8=8x3=24. Тот, кто это знает думает над
: тем,
: >: как использовать сей факт. Тот, кто не знает
: (он
: >: не хуже, не глупее - просто не знает, пока)
: >: рискует потратить время и деньги на попытку
: >: использования ложного преимущества,
: возникающего
: >: по его мнению из того, что в 3x8 первый
: множитель
: >: стоит намного меньше, чем первый множитель в
:
: >: 8x3...
: >:
: >Если вы скажете, что таблица умножения
: находится на тетрадке для математики такого-то
: полиграфического комбината, то я вам буду премного
: благодарен и непременно с ней ознакомлюсь. А то мы
: как-то ходим все вокруг да около.
:
: Эта таблица умножения находится на тетрадках очень
: многих полиграфических комбинатов. Мне, например,
: очень нравится John Wiley & Sons, Inc. Именно они
: выпустили вот такую тетрадку: Kevin B. Connolly,
: Buying and Selling Volatility. Ссылку на эту
: тетрадку я, кажется, ставил в разделе "Что
: почитать".
Как вы считаете, я буду действовать "по наитию" до тех пор пока не прочитаю именно эту книгу? Или другие так же сойдут? Я какие-то читал. И эту прочитаю. Но тут я уже видел такой же совет кому-то от другого человека. Заинтриговали.
С уважением, Ал.