DMTR говорит, что,
>Call = Call(S, t, r, Sigma, X, T),
>саму опционную модель приводить не буду.
>
>В терминах Greeks:
>
>Сall = Call(Delta, Theta, Vega, Rho, Gamma),DMTR, ты это, когда ты начинаешь писать формулы я начинаю чувствовать себя идиотом :o)
Что касается CALL-PUT=Underlying, то я объяснил бы это так:
1) Нарисуйте профиль CALL-опциона в момент экспирации. Должна получиться вот такая: _/ ломаная с перегибом в strike price (по оси X отложена цена underlying, по Y - цена опциона)
2) Нарисуйте профиль PUT-опциона в момент экспирации. Должна получиться вот такая: \_ ломаная с перегибом в strike price (по оси X отложена цена underlying, по Y - цена опциона)
3) Сложите эти два профиля, т.е. постройте профиль CALL+PUT. Должна получиться вот такая: \/ ломаная с перегибом в strike price (по оси X отложена цена underlying, по Y - цена комбинированной позиции).
4) Постройте профиль для CALL-PUT, для этого достаточно перевернуть график (2) относительно оси X (т.к. позиция - короткая). Должна получиться вот такая: / прямая пересекающая ось Х в strike price (по оси X отложена цена underlying, по Y - цена комбинированной позиции).
5) А теперь постройте профиль для Underlying в случае его покупки по strike price. Должна получиться вот такая: / прямая пересекающая ось Х в strike price (по оси X отложена цена underlying, по Y - она же).
Вот. Если между (4) и (5) существует хотя бы на одно различие, то я - балерина...
Если я - не балерина, то CALL - PUT = Underlying.
Bonne chance,
П.
.
И вот что сказал Шумбай... - Шумбай on Thu, May 4 at 5:57pm
Re: И вот что сказал Шумбай... - DMTR on Fri, May 5 at 04:20am