Re: Гипотеза случайных движений - Форум трейдеров и инвесторов. Forex, акции, облигации, опционы.

Написано J4 | Sun, Sep 10 at 03:36am:

В ответ на: Гипотеза случайных движений posted by ы-money on Sat, Sep 9 at 2:50pm:

ы-money говорит, что,
: О концепции эффективного рынка.
: Цитирую "Основы инвестирования"
: Дж.Гитмана и Д.Джонка :
:
: "Если колебания курсов совершенно случайны,
: тогда графики тенденций прошлых курсов этих
: выпусков не смогут помочь в получении
: выигрыша."
: - это, как я понимаю, касается как банального
: технического анализа, так и продвинутых
: статистических методов.
:
: "...курсы очень быстро реагируют на новую
: информацию, поэтому ЛЮБОЙ метод анализа ценных
: бумаг не сможет помочь инвестору получить более
: высокую доходность."
: - а это уже про бесполезность анализа
: фундоментального.
:
: А теперь мои мысли по этому поводу. Уверен, что
: серьезные исследования с целью поиска
: закономерностей, либо с целью доказательства
: отсутствия закономерностей в движении рынков
: проводились серьезными математиками. Я не
: математик, но ведь математика - точная наука, не
: так ли. И, следовательно, результаты этих
: исследований должны быть однозначными. А значит,
: право на существование имеет что-то одно : либо
: теория эффективного рынка со своей гипотезой о
: случайных блужданиях цен, либо статистический и
: фундаментальный анализ. Тем не менее, в настоящее
: время на рынке мирно сосуществуют все эти три (или
: больше) теории.
:
: К чему это я все? А к тому, что вот и сам, грешным
: делом, захотел получить ответ на вопросы типа: а
: вот я покупаю ABCD потому что это лидер в
: перспективной отрасли, у нее относительно хорошие
: фундаментальные показатели и, к тому же
: статистически с вероятностью 0,75 (высчитанной по
: какому-то rocket science статистическому
: методу)коррекция закончится с продолжением
: ап-тренда, стоп поставлю согласно уровню,
: выданному моей статистически успешной rocket
: science МТС. Будет ли стабильно отличатся
: перфомансем такой способ принятия решений от
: решений, принятых путем кидания дротиков в мишень
: со списком тикеров ? И ЕСТЬ ЛИ ТОМУ ДОКАЗАТЕЛЬСТВА
: ?
:
: Всех благ

Может быть, это не совсем по теме, но я о рынке "в целом". Если брать 10-летний горизонт, то скорее верно, что рынок растет, чем наоборот. Что до численных значений роста, поделюсь такими результатами: если вкладывать в SPY или MDY ежемесячно/квартально/полугодично/раз в год (большой разницы нет - можете проверить) равную сумму денег, то вложения удваиваются примерно через семь лет. Это существенно лучше чем CD под 7% (APY=7.25%). Там удвоение происходит через 10 лет. Вопрос на засыпку: что будет, если вкладывать деньги в QQQ? Или можно спросить иначе: существует ли способ это определить, не проводя эксперимент еще шесть лет? Я такого способа не знаю.

Good luck,