Хуже тем, что на истории может вообще не быть явлений, которые могут произойти в любой момент. Например, в октябре прошлого года мне хватило ума продать puts на акции UIS в день их жуткого обвала. Причем я как раз посмотрел историю и счел, что этого не может быть потому, что никогда еще не было. Можно рассматривать весь рынок в целом, а не отдельный тикер, переходя в последствии к конкретному тикеру путем нормировки по волатильности например. Но и это мало что даст.

: Если мы хотим сравнить текущий и исторический риск
: - тоже без проблем, сравниваем распределения за
: всю историю и за текущий период.

Вы имеете в виду эмпирическое распределение?