Re: Ответ по поводу оценки риска - Форум трейдеров и инвесторов. Forex, акции, облигации, опционы.

Написано СергейЮ | Fri, May 26 at 05:15am:

В ответ на: Re: Ответ по поводу оценки риска posted by DMTR on Fri, May 26 at 03:18am:

DMTR говорит, что,
: William Ekhard называет
: распределение приращений рыночных цен
: <патологическим> и утверждает, что
: гипотеза о распределении мало что может дать в
: реальной торговле.
:
: Тут есть еще один аспект. Логарифмирование можно
: рассматривать как аналог робастной оценки. В таком
: случае мы можем спокойнее принять гипотезу о
: нормальном распределении, поскольку статистика
: оценена робастно и ошибки в выборе распределения
: становятся не так существенны.
Конечно, устойчивось (робастность) оценки повышается, но недостаточно. Когда А.Г. пишет о моделировании реального распределения смесью двух распределений, одно из которых нормальное, а второе с тяжелыми хвостами, он подразумевает уже прологарифмированные отношения как исходный пункт.
Кроме того, исходная проблема все же оценка риска трейда, а Hvol - один из возможных, но не обязательных подходов к ее решению.
Сергей.