Price relative:
PR=P(t)/P(t-1)Mean of the logarithmic price relative:
__ T
PR= (1/T)*SUM[lnPR(t)]
T=1
Variance of the logarithmic price relative:
T __
VAR(PR)=(1/(T-1))*SUM[(lnPR(t)-PR)^2]
T=1
Annualized*Sigma=Daily*Sigma*Sqrt(250)
Sigma-standart deviation.
Stock prices are distributed with a standart deviation that increases as the sqeare root of time.
As far as I understand Annualized in the notations of the book is HVol and daily is VAR(PR).
From 'Futures, Option & Swaps' Robert W.Kolb.
Я посмотрел, что написано в доступной мне книге, сам пока ничего так не анализировал.
Мне кажется, что связь между историей и будущими котировками довольно слабенькой. Возможно, что разглядывание чартов не намного более бесполезное занятие (это по-моему), чем детальный анализ с помощью математических методов - одно событие и все может сильно поменятся.
Более опытные товарищи может расскажут больше.
С уважением,
Игорь.