Зачем так примитивно. Во-первых, я строил разного рода композитные тикеры и сравнивал их чарты с чартами фондовых индексов. Во-вторых, я строил разные портфели на Risk Grade и оценивал корреляции и риски с теми же фондовыми индексами. (Первые два случая вполне следуют из основной идеи Марковица.) В-третьих, статистика наподобие приведенной недавно Глоком по пенсионным фондам. В-пятых, как ты представляешь себе игру всех участников лучше рынка в целом (а рынок к целом это Биг Бой или Найф)? Откуда тогда будут браться деньги на рынке? Уж не какие благотворительные организации жертвую деньги честолюбивым трейдерам?

: А это просто пример. Тут давали ссылку на твои, АГ
: и еще чьи-то беседы, там ты говоришь, что золото
: "в галимом дауне на уикли". Я ж за ним
: не слежу, если оно уже растет, можно подставить
: что-то другое, смысл не изменится. И точно так же
: будет неправдой отставание клиентов от S&P в
: периоды, когда они его обгоняют.

Золото по-прежнему в ж…е и лучше ему не становится. Кстати в тех самых дискуссиях я как раз призывал внимательнее относиться к оценке зависимостей.

: Ну почему, все понял. Петрович нормально объяснил.
: В целом я согласен, только думаю, что такой бизнес
: (если он имеет здесь место) скорее нужно строить
: на анализе order flow и очень кратковременных
: операциях порядка 30 сек. Кстати, IB очень склонны
: к таким анализам и статистикам, судя по информации
: на их сайте.

Саш, я конечно для тебя не авторитет с крутой конфы и подъема акций в конце года не пророчил, но. Поверь мне на слово (мне сейчас просто не хочется расписыать подробно), что все менеджеры, работающие с большими объемами акций, перекрываются именно через фьючерсы на Биг Бой. Т.е. они делают арбинг всей непокрытой позы именно таким способом, не прибегая к необходимости мурыжить портфели. То же самое делает макет-мэйкер, у которого может остаться непокрытая поза. Ты не замечал, что обычно после падений рынка фьючерсы в Globax’e обязательно взбычивают, а после трех дней падений Спуса с вероятностью 75 % рынок открывается выше? Это как раз выходят макет-мекеры, причем выходят они именно через Биг Бой, а через after-market.

My best