дима

DMTR говорит, что,
: : Глядя на график викс дейли хочется получить какой
: : то профит от таких низких значений его.
:
: It doesn't matter. При long IVol деньги делаются
: не на том, что IVol вырастет, а на том, что
: вырастет Historical volatility. Вы фактически
: покупаете "гамму", но платите
: "тетту".
:
: : Чтобы вы посоветовали сделать?
: : Покупать волатилку - как лучше ето сделать?
: : Что использовать - кубы? или что то другое?
:
: Лучше всего покупать волатильность индивидуальных
: акций непосредственно перед отчетами
: соответствующей компании. Разумеется, делать это
: стоит в случае, если цена замерла и волатильность
: не очень высокая. Тогда в случае успеха (падения
: акции с гэпом), сразу покрывать позицию.
:
: Второй вариант, просто покупать волатильность на
: любой инструмент, когда IV относительно низкая, а
: самое главное Imlied Volatility to 10 days
: Historical volatility ratio меньше 1, например
: .8-.9. В этом случае если цена продолжит хотя бы
: болтаться с такой же частотой, уже будет
: нормально, если вырастет IV, то будет вообще
: нормально.
:
: Покупать волатильность IMHO стоит через
: дельта-нейтральный синтетический straddle:
: например 1000 акций плюс 20 путов с дельтой 50.
: Далее, начинаем эдчаститься при изменении дельты.
: Необходимо рассчитать, чтобы расходы на эджастмент
: (двойная комиссия - ведь надо сначала купить, а
: потом еще продать) составляла не более 20 % от
: суммы эждастмента. Например, кубы имеет смысл
: эджастить через пару долларов. Например если у Вас
: 1000 кубов, подравниваясь, Вы к примеру купили 200
: кубов на 2 доллара ниже, а затем продали, когда
: цена вернулась, Вы сколлекционировали 2*200 =
: $400. Если комиссия 20 долларов за круг, а всего
: 40 баксов, то это вполне терпимо.
:
: Еще один вариант эджастмента - перенос опционной
: ноги в другой страйк, если цена уж очень быстро
: отбегает от цены страйка, и гамма позиции резко
: выдыхается.
:
: В общем много чего можно рассказать. Вам стоит
: прочесть Коннолли "Покупка и продажа
: волатильности", благо он наконец-то издан на
: русском языке, хотя и в самом замечательном
: переводе.
:
: My best