: Надо полагать, что Вы сейчас по ним Long? Если
: нет, то какова цена ваших слов?
нет, в данный момент эти акции не входят ни в один список кандидатов, поэтому физически не могут быть или не быть ни в одном в портфеле;
пересмотр списка - в мае;
но VRSN не попадет по причине высокой уже цены; AMZN - еще может, если пройдет отбор; в следующий раз мы опубликуем список 100 для мД;
для м60 - каждую неделю обновляем;
поэтому этот критерий оценки "цены" слов просто не применим;
в данном случае я "выступил", как чистый аналитик;

а вот с мотивацией открытия позиций разобраться наверное не вредно;

: VRSN: : Per-Share Data:
(дальше шли данные - ремарка Сг)

: Это очень классно - бесконечные убытки,
: эффективность управления почти -30 %, прибыль -6.9
: на акцию. Я практичный человек, меня не интересуют
: вложения, приносящие фактически убыток на
: вложенный капитал, даже при условии обещаний
: светлого будущего со стороны менеджмента. Все-таки
: надо быть романтиком, чтобы покупать не факты, а мечты.
да, все понятно; меня тоже как-то не радуют их показатели;
есть конечно правило: "не вкладывайся ни на день в компанию,
которая не сделал еще ни пенни"; но мы не инвесторы, а шпекулянты несчастные :-)
Дмитрий, возник вопрос, ответ на который м.б кое-что прояснит:
Вы в шорт позиции открываете?

в ТА я оцениваю импульс, а сейчас он есть - импульс роста;
достаточно ли весомы сейчас основания (новостные и фундаментальные) для продолжения роста против фундаменталс?
есть два варианта: оценивать достаточность самому и дать ее оценить рынку;
в обоих вариантах есть вероятность ошибиться; каждый выбирает тот вариант, который ему лично больше по душе, в котором он чувствует себя более
комфортно, что ли;
пример был собственно про то, что рынок может думать совсем не то, что кажется естественным; т.е. он довольно часто "сходит с ума";
(хотя приходилось наблюдать и такое: вроде все "съехали", а потом выясняется, что приходят новые новости и все становится на место;
это означает, что рынок знал больше, чем говорил :-))

а в оценках я предпочитаю все-таки оставлять какую-то возможность для того, что мнение было сформировано ложное (или рынок сделает на тех же данных
полностью противоположный вывод);
логика простая: никогда не знаешь, та информация, которой ты располагаешь - уже учтена рынком в цене или еще нет?
ты прочел новость последним или первым?

кстати, про конкретные акции: в данном и любом случае действует правило: "купить и забыть - это не для сейчас" - как я и написал про AMZN;
во-первых, еще не факт, что надо "прям счас" покупать VRSN - все зависит от принятой системы управления,
а во-вторых, будет сигнал на закрытие - значит надо закрыть, не взирая ни на что, даже, и в первую очередь, на свои собственные предварительные заключения;
т.о. оставляя себе шанс на ошибку, уменьшаешь вероятность стоять против рынка;
именно из этих соображений, я считаю, что для трейдера обычных способностей не разумно применять систему, которая дает 70% и выше вероятности выигрыша
- притупляется способность проигрывать, которая с психологической точки зрения не менее важна, чем умение выигрывать
(т.е. адекватно воспринимать и то и другое);
мне кажется, что оптимальной с т.з. устойчивости работы является система, по которой много выигрывается и много проигрывается, но в остатке получается
значительный выигрыш;
что типа такого расклада: 70(выигрыши) -40(проигрыши) -5(комиссия) = 25(прибыль); т.о. прибыль составляет меньше 25% от gross результата (70+40);

: AMZN:
: Это просто Rock'n'roll:-) Особенно
: profitability:-) Отчетность AMZN пестрит смешными
: нюансами, как рассказы Джерома Клапки Джерома.
т.е. просто зачитаешься? :-))

: Как Вам к примеру 643 МИО кэша при капитализации в 5 ярдов?
если честно - то никак; т.е. абсолютно все равно; т.е. уже стало неинтересно и м.б. еще не интересно
(с т.з. спирали развития это все равно);
может их кэш больше должен волновать сотрудников, кредиторов и подрядчиков? :-)
а меня волнует характер изменения цены;
я вижу, что он правильный; что из него можно сделать кое-какие полезные выводы;

:Да, Вы правы, это для сильных духом мужчин:-)
да уж, при торговле сильно переменными акциями (а таких сейчас большинство). нервы нужны железные;
(хотя у нас лучший трейдер - женщина :-)) );
но они сейчас всем нужны; а торговать по тренду на самом деле совсем не сложно;
если победил в себе бунтаря и спорщика, превратил свою работу в рутинный процесс, то дальше все как у всех:
нажмешь на кнопку - получишь результат; какой получишь, такой и забираешь; никаких эмоций
- здесь об этом писалось очень правильно совсем недавно;

: Говорить о том, что у Вас long term long
: AMZN - несомненно тонкая шутка.
я и не говорил :-) но и не шутил;
просто утверждаю, что если оценивать импульс, то сейчас он и у AMZN еще есть;
слабее, чем у VRSN, но есть (т.е. сигнал hold long);
точка для покупки не лучшая, но опять же фон новостей не такой плохой, чтобы цена со свистом полетела вниз;

мы отказались от индивидуальной разборки с акциями, заменив это тщательным отбором достаточно
большого списка кандидатов и массированной торговлей, направленной на получение стат.преимущества;
т.о. сейчас мы не используем новостной и фундаментальный анализ в работе;
даже объем сделок практически не используется;
даже перед репортами о доходах не закрываем позиции (кажется я уже где-то рассказывал почему);

(были версии системы с использованием и того, и другого, и десятого; но увеличение количества параметров прогрессивно
увеличивает степень свободы трейдера в принятии решения и в конечном счете превращает торговлю в искусство;
т.е. делает ее результаты полностью зависимыми от конкретного человека, что недопустимо при работе "на потоке";
более того, такую систему работы достаточно сложно передать другим;
за этот поворот в нашем развитии большое спасибо одной дружественной команде;
это сильно упростило создание внедряемых систем);

то, что у нас при этом equity гуляет сильно, так это еще и потому, что мы фиксируем ее довольно часто
(и прибыль фиксируем, и показываем результаты в незакрытых позициях);
утверждаю, что при таком рынке уменьшение колебаний equity до привычных 3-4 года назад параметров
- невероятно сложная задача ("нерентабельная с т.з. вложения в ее решение денег"
- очень мне нравится эта формулировка Петровича)

и в заключении: на чем зарабатываем:
(это более ранняя формулировка того, что написано в другом постере; извиняюсь за накладку, но слова выкидывать не стал)

приметительно к ТА я бы сформулировался так:
трейдер зарабатывает не на торговле индикаторами, а на "торговле ценой";
применительно к ФА и НА:
не на логически правильной оценке ситуации и перспектив, а на правильном выборе акций и ситуаций,
когда эти логические правила работают и позволяют купить дешевле - продать дороже и не покупать что-то;
в этом смысле наш отбор списка кандидатов - ровно тоже самое: выбор списка, на котором вероятность срабатывания нашей техники наиболее велика;
и дальше - строгое следование принятой системе торговли;
у Вас строгое следование выработанным (принятым) правилам: установлено не покупать то, что убыточно, ну значит и не покупать НИКОГДА
(коготок увяз - всей птичке пропасть :-)) ;
так что противоречий по сути, мне кажется, меньше, чем сходства;
хотя списки акций могут даже и не пересекаться вовсе;

есть еще кое-что значимое в этой теме, но это в других постерах

: My best, D.
конечно же всего наилучшего и Вам, и всем читателям :-)
Сг