СергейЮ говорит, что,
: Nord говорит, что,
: : Самый примитивный метод: для курса каждой ценной
: : бумаги строится регрессия, ожидаемая доходность
: Я правильно понял, что, в отличии от Марковица, Вы
: предлагаете закладывать в расчет не фактическую
: доходность, а ее прогноз, и в дисперсию именно
: отклонение от прогноза?
Абсолютно правильно. : В этом случае должен заметить, (1) обычная
: регрессия не порождает хорошего прогноза
Так я же специально указал, что это метод является самым примитивным (см. выше), и при нем риск разрастается настолько, что прогноз зачастую теряет смысл. Но в качестве простого примера, как мне кажется, он подходит идеально.
: :К примеру, возможна
: : гипотетическая ситуация, когда 2 ценные бумаги
: : имеют одинаковую ожидаемую доходность и
: : среднеквадратическое отклонение, но отличаются по
: : бете и поэтому имеют разную ценность для включения
: : в портфель.
:
: Вы имеете в виду бету по отношению к рыночному
: индексу или к чему-то другому?
Это уже зависит от выбранной модели. Можно использовать рыночный индекс, можно изучать отдельные кластеры etc.