: Не вижу в этом ничего парадоксального. Для каждой
: ценной бумаги, да и портфеля в целом, с точки
: зрения инвестора всегда существует некоторая
: ожидаемая доходность, которую он предположительно получит, а также степень риска, выраженная средним квадратическим отклонением.
++++++++++
да, но именно эти параметры чрезвычайно сложно оценивать

При этом упомянутые переменные могут
: быть рассчитаны для отдельных ценных бумаг каким угодно способом - от экспертной оценки до той же модели CAPM с прогностическим блоком.
++++++++++
а можете привести пару примеров ???

: :-) Так если бы случайной ошибки не было, модель CAPM всегда давала бы стопроцентно точный результат, что, к сожалению (или к счастью) пока недостижимо ни для одной системы.
++++++++++++++++
сарказм понятен :o))

: : В чем ценность моделей ?? в чем практичность?
:
: Ценность модели Марковица (не считая того, что она является матерью всех последующих моделей
: портфельной оптимизации) - наличие простого и
: понятного механизма обработки данных с целью
: формирования оптимального портфеля. Как получить : эти данные и обеспечить их достоверность - это уже проблема инвестора.
+++++++++++++
дак в том то и дело .......
проблема то по большей части не разрешимая

: конъюнктуры etc. Думаю, что в полезности
: бета-коэффициента никто из присутствующих не
: сомневается. Хотя, конечно, данная модель не без : недостатков, но это уже совсем другая песня.
++++++++++
ну а что нам в сущности показывает бетта ???
то что некая акция была более/менее рисковая чем рынок в целом ???