Механизм
Это наиболее известный и доступный гражданам
России финансовый инструмент. В сущности,
размещая средства на депозитном счете или
приобретая депозитарные сертификаты (Certificate of
Deposit, CD) у своего брокера, вы отдаете свои средства
в управление выбранному вами банку. По
окончании срока действия депозитного договора
банк возвращает вам ваши средства (principal), а так же
выплачивает вам определенную договором сумму
за право использования ваших денег (interest), размер
которой выражается в процентах от вклада.
Банковский депозит относится к категории
финансовых инструментов с фиксированной
доходностью (fixed income), т.е. вы заранее знаете
точный размер своего дохода, независимо от того,
насколько успешно будут использованы ваши
средства.
Риск Любой финансовый инструмент с
фиксированной доходностью основан на
независимости размера вознаграждения кредитора
от результатов использования кредита заемщиком.
Риск недополучения вознаграждения и
невозвращения кредита возникает только в случае
банкротства заемщика. Однако если вы имеете дело
с депозитом в банке США, в случае финансовой
несостоятельности вашего банка, его
обязательства принимает на себя государство в
лице Федеральной Корпорации по Страхованию
Депозитов (Federal Deposit Insurance Corporation).
Размер ответственности FDIC - до $100,000.
Доходность По данным Wall Street Journal на момент
подготовки этих материалов (20 ноября 1998) средняя
доходность по банковским депозитам составляла
4.22% годовых при разбросе от 3.00% до 5.50%. Нужно
отметить, что по сравнению с остальными
финансовыми инструментами, банковский депозит
обладает наименьшей доходностью. Причина
заключается в том, что фактически банк выступает
в роли посредника между вами, как кредитором и
тем, кто в конечном счете использует ваши
средства. Поэтому доход от предоставления
кредита приходится делить между вами и вашим
банком.
За и против Положительной стороной банковских
депозитов является их высокая надежность,
которая достигается за счет того, что вашими
средствами управляют профессионалы, а так же за
счет страхования вкладов на федеральном уровне.
Слабая сторона депозитов - это низкая доходность,
а так же невозможность их использования в
качестве залога для получения кредита в
брокерской фирме.
