Написано Олег | Thu, Apr 5 at 06:27am:

В ответ на: опционы posted by Urmas on Tue, Apr 3 at 06:53am:

1.Ну, во-первых, я бы не сравнивал IV с RSI - гораздо корректнее сравнивать с ценой по той причине, что верхнего предела у IV нет, а нижний есть и у цены.
2.Нельзя согласиться с тем, что покупка-продажа IV на исторически низких-высоких уровнях является занятием существенно более безопасным, чем делать то же самое с ценой. Если мы покупаем IV, то против нас работает время (все знают, что IV может болтаться на лоу сколь угодно долго). Если мы продаем IV, то здесь все несколько сложней - да, IV долго на топе не провисит, но у продавца IV всегда присутствует Гамма-риск, именно - риск того, что коррекции позиции для поддержания ее Дельта-нейтральной будут осуществляться очень часто (а лоссы при коррекциях неизбежны). Предполагать, что на высокой IV колебания цен будут маленькими, наивно, а не делать коррекции нельзя, иначе мы будем иметь Direction позицию/