Хлебнув горя со всеми этими "naked, spreads и прочими наворотами", ответственно заявляю, проблемы с маржинальными требованиями свойственны для рынка акций в целом. На рынке акций не существует стандарта индустрии, принятого на commodities options. Как и все в этом мире сие обстоятельство имеет несколько сторон, из них можно выделить несколько:
- по самодеятельным требованиям клиринговых компаний работаь страшно неудобно,
- стандарта не существует, т. к. на него не существует спроса со стороны неискушенной публики,
- ликвидность опционов обеспечивается деньгами неискушенных физиков, читающих брошюры про спреды с риском в $500, приносящие $2500, и сливающиx деньги,
- Less to learn - easy to trade, как говорят хитрые трейдеры типа Петrовича:-)

Последнее обстоятельство я нахожу очень продуктивным, но пока не смог построить систему извлечения из него денежных знаков. Главное, что можно делать продвинутые операции с опционами и через дисконтных брокеров, но делать это с умом. В принципе на опционах можно делать две вещи: long IVol vs. short IVol, остальное - лишь вариации на тему с красивыми гиперболизированными названиями. Для этих операций услуг дисконтных брокеров достаточно.

My best, Dmtr