Примерно в этом разрезе я и смотрю. У меня появилась концептуальная идея торговли с фиксированным риском в размере инфляционной ставки (т. е. возможно сохранение 100 % инвестированного капитала без учета рыночных процентов). Для детальной проработки требуется инфа по облигациям.

: А что касается теоретических аспектов, то в
: качестве отправной точки можно использовать сайт
: http://www.investinginbonds.com/

В таком объеме я владею предметом:-)

: Спекуляции с бондами конечно же возможны, но
: более-менее значительные колебания котировок можно
: найти лишь среди junk-bonds, т.е. долговые
: обязательства, вероятность погашения которых
: заметно отличается от 100%.

Под спекуляциями я скорее подразумевал эксплуатацию всевозможных искривлений кривой эффективной доходности. Операции по рехеджированию изменений проводятся раз в два три месяца и позволяют повысить доходность от вложений процентов на 10-15 % от текущих рыночных ставок.

Если же говорить о
: надежных обязательствах (treasuries, CDs, векселя
: крупных компаний) - то котировки этих выпусков
: есть функция учетной ставки и времени. Плохой
: квартал у IBM или GE мало отразится на котировках
: их векселей. Скучно, но безопасно :o)

Александр, уж лучше скучно, чем в убытках:-)

: P.S. Надеюсь сегодняшнее открытие отвлечет вас от
: мыслей о долговых инструментах :o)

Какое открытие? Я же не hard-cor daytrader:-) У меня сейчас большинство позиций опционные, мне почти все равно куда скакнет рынок, лишь бы он это сделал.

My best! Dmitry