Практические аспекты меня интересуют тоже, правда из чистого любопытства - акции и опционы на них являют собой инструмент достаточно гибкий, чтобы работать в любых погодных условиях и требованиях к допустимому риску.

А что касается теоретических аспектов, то в качестве отправной точки можно использовать сайт
http://www.investinginbonds.com/

Спекуляции с бондами конечно же возможны, но более-менее значительные колебания котировок можно найти лишь среди junk-bonds, т.е. долговые обязательства, вероятность погашения которых заметно отличается от 100%. Если же говорить о надежных обязательствах (treasuries, CDs, векселя крупных компаний) - то котировки этих выпусков есть функция учетной ставки и времени. Плохой квартал у IBM или GE мало отразится на котировках их векселей. Скучно, но безопасно :o)

Удачи,
П.
.

P.S. Надеюсь сегодняшнее открытие отвлечет вас от мыслей о долговых инструментах :o)