Дальнейшая модификация стратегии Flying Five известна под названием The Foolish Four. Вместо 5 компаний она использует всего 4, при этом, если самые дешевые акции из десятки одновременно обладают и самой высокой доходностью дивидентов, то такая компания игнорируется и вместо нее покупаются акции компании, занимающей 5 место в отсортированном по возрастанию цен списке 10 компаний. Усредненный доход, приносимый этой стратегией за последние 26 лет составляет 21.9% годовых  (источник: The Motley Fool).

Несколько слов о накладных расходах. При небольших размерах портфеля, комиссионные брокера могут значительно уменьшить доходность стратегии. Например, при начальном капитале в $10,000 стоимость открытия десяти позиций составит от .5% до 2% в зависимости от выбранного вами брокера. На второй и последующий годы ваши расходы уменьшатся, поскольку замене будут подлежать не все 10 позиций. Альтернативой самостоятельного строительства портфеля может быть приобретение доли в Unit Investment Trust, который использует  стратегию Dogs of the Dow. Следует однако учитывать расходы на приобретение и ликвидацию доли в UIT, а также дополнительные налоговые расходы, возникающие вследствие фиксации прибыли по всем позициям, независимо от того, войдут они в портфель следующего года или нет. На практике, можно использовать следующие цифры в качестве порогового значения капитала при выборе способа инвестирования - $7,500 для стратегии Dogs of the Dow (10 позиций) и $4,000 для стратегии Flying Five (5 позиций). При размерах портфеля меньше порогового предпочтительным является инвестирование в соответствующий UIT.

Продолжение следует...