“Но зачем мне это?” В самом деле, нужен ли Вам инвестиционный счет? Простого ответа на этот вопрос нет. Прежде всего следует помнить, что счет (банковский, инвестиционный) это не цель, а средство. Счет в каком-либо финансовом иституте нужен только для того, чтобы помочь Вам сделать с Вашими деньгами то, что Вы хотите с ними сделать. По большому счету, с деньгами можно сделать три вещи – потратить (текущие расходы), сохранить (сбережения) и заставить работать (капитал). Каждый из нас планируя личный или семейный бюджет, явно или неявно разделяет свои средства на эти три категории. Каждый из нас старается достигнуть оптимального баланса между этими категориями. И наверное каждый из нас не раз мечтал о финансовой независимости, когда доходы, приносимые работающим капиталом полностью покрывают и даже превосходят повседневные расходы. Если бы это было не так, кто бы отдал свои сбережения г-ну Мавроди или банкам, обещавщим 2-3% в месяц… Для каждой из категорий (расходы – сбережения – капитал) существуют свои инструменты, области применения которых частично перекрываются.
То, что последняя строчка в таблице отмечена во всех категориях, вовсе не ошибка художника. Современный инвестиционный счет, в самом деле является универсальным инструментом, позволяющим динамически перераспределять средства между расходами, сбережениями и капиталом. Как все это работает? Проще всего объяснить это на конкретном примере. Предположим, что Вы располагаете суммой в $10,000. При этом Вы живете по средствам, т.е. все Ваши текущие расходы полностью покрываются зарплатой. По Вашим оценкам, для непредвиденных ситуаций Вам достаточно иметь $3,000. Возможное решение без использования инвестиционного счета может выглядеть так: Вы открываете в банке два счета – текущий и депозитный. На текущем счете Вы размещаете свой “аварийный запас” $3,000, остальные $7,000 размещаются на депозите под 4.22% годовых (это усредненная ставка по годовым депозитам в банках США по состоянию на 6 ноября 1998, диапазон предлагаемых ставок на это же число от 3.30% до 5.48%, источник Wall Street Journal). В итоге, если Вам удалось избежать незапланированных расходов, через год Ваши $10,000 принесут Вам доход в размере $295 или 2,95%. Если же Вы не угадали с размером своего резерва, и непредвиденные обстоятельства обошлись Вам, скажем в $4,000 и Вам пришлось преждевременно прервать депозитный договор, Ваш доход может оказаться просто микроскопическим. А теперь решение с использованием инвестиционного счета: Вы открываете в трейдинговой компании инвестиционный счет и размещаете на нем все $10,000. И на все $10,000 покупаете казначейские обязательства США (Treasuries) которые приносят Вам гарантированные 4.44% (по соcтоянию на 6 ноября 1998, источник Wall Street Journal) Через год Ваши $10,000 принесут Вам доход в размере $444, или 4.44%. То есть на 50% больше, чем размещение средств на банковских счетах. Почему в ценные бумаги вложены все средства, включая $3,000 аварийного запаса? Очень просто, дело в том, что долговые обязательства США могут быть использованы в качестве залога при получении кредита. Таким образом, Вы можете взять кредит в размере до 50% стоимости размещенных на Вашем инвестиционном счете Treasuries не менее, чем под 6.75% (Broker Call Rate, по состоянию на 6 ноября 1998, источник Wall Street Journal). Кредит этот выдается автоматически – вы просто получаете наличные по привязанной к Вашему инвестиционному счету карте VISA или выполняя оплату чеком из выданной Вам чековой книжки. Кроме высоконадежных казначейских обязательств с фиксированным доходом, Вы можете использовать практически весь спектр финансовых инструментов от CD (сертификаты банковских депозитов )и Money Market Funds до акций северо-американских и международных корпораций и опционов. Для справки: за последние 5 лет индекс Dow Jones Industrials вырос на 150%, это значит, что будучи размещенными в акции компаний, составляющих этот индекс (Philipp Morris, General Electric, Boeing, IBM, Coca Cola, Disney, Eastman Kodak и др.), Ваши $10,000 сегодня превратились бы в $25,000… “Если все так хорошо, то почему люди до сих пор держат свои деньги в банках?”, спросите Вы. Ответ возможно Вас удивит, но дело в том, что люди держат в банках не столько свои деньги, сколько свои долги. Законодательство США строго разделяет полномочия банков и трейдинговых компаний. Банк не может вести инвестиционные счета для своих клиентов. Трейдинговая компания не может выдавать кредиты без обеспечения или под обеспечение, отличное от разрешенных ценных бумаг. В результате, если гражданин США хочет взять кредит без залога или под залог имущества или своей страховки, он может сделать это только в банке. Свои свободные средства, свой капитал с максимальной отдачей можно использовать только на инвестиционном счете. Традиционно инвестиционный счет использовался только для совершения операций с ценными бумагами. Но в последние годы, за счет появления онлайнового доступа, предоставления свободного доступа к счету с помощью дебетовых карт, чековых книжек и телеграфных переводов инвестиционный счет превратился в универсальный инструмент. Не случайно в последнее время банки США усиленно лоббируют законопроект, отменяющий существующие ограничения на их деятельность в области розничных инвестиционных услуг. С точки зрения частных вкладчиков из стран бывшего СССР, инвестиционный счет обладает еще одним неоспоримым преимуществом: в отличие от банков, обеспечивающих в сущности обслуживание долгов своих клиентов, трейдинговые компании имеют дело с деньгами, поэтому риски их сведены к нулю. Именно этим и объясняется как нежелание банков иметь дело с иностранцами, так и готовность брокеров открывать счета для нерезидентов. Более подробно процедуру открытия ивестиционного счета мы рассмотрим в нащих следующих публикациях. Если у Вас возникли вопросы по этой статье, Вы можете задать их в WWW-конференции Русских Страниц.
|
