Re: Нам хотят подарить акции - налоги и контроль - Форум трейдеров и инвесторов. Forex, акции, облигации, опционы.

Написано Nicolai | Sun, Jan 7 at 07:52am:

В ответ на: Re: Нам хотят подарить акции - налоги и контроль posted by Влад Бычков on Fri, Jan 5 at 6:31pm:

Влад Бычков говорит, что,
: Это немножко не моя сфера, поэтому ручаться не
: могу (и буду рад, если меня поправят и дополнят),
: но насколько я понимаю эту схему, расклад здесь
: примерно следующий:
: Вы получите не сами акции, а stock options - т.е.
: права на выкуп этих акций по определенной цене,
: когда (и если) компания пойдет public, т.е. с IPO.
: Причем обычно эта схема работает так, что эти
: stock options Вам не передаются, а просто за Вами
: резервируются. А в момент продажи Вами акций на
: рынке, с Вас фактически удерживается ее exercising
: price, а разница идет Вам "в карман".
: Таким образом, до момента продажи, передачи
: материальных ценностей, как таковой, и не
: возникает, т.е. не должно быть и вопросов с
: налогообложением.
: Но сразу хочу предупредить, чтобы в итоге
: получилось все вкусно, должен выполниться целый
: ряд серьезный условий, таких как: 1. компания таки
: должна с этим IPO выйти, что уже не так просто, 2.
: до истечения lock-up period (6 мес с момента IPO,
: когда можно начинать реализовывать на рынке ПЕРВУЮ
: партию акций из пакетов инсайдеров), курс акций
: должен остаться как минимум выше цены, по которой
: Вам эти акции разрешат выкупить для продажи на
: рынке.
: Очень много сейчас случаев, когда инсайдеры хайтек
: компаний сидят на огромных пакетах stock options,
: видели свои счета "на бумажке" еще
: несколько месяцев назад оценивающиеся в 20 млн, но
: на данный момент, имеющие просто 0, потому как
: цена выкупа акций у компании оказывается выше
: рыночной. Транзакция теряет смысл.
: Те, кто "к тазику" успели раньше, свое
: естественно ухватили, ну а "кто не успел, тот
: опоздал"... И я думаю, лихорадочный слив
: гигантских инсайдерских пакетов, в надежде успеть
: урвать хоть что-нибудь, внес немалую лепту в
: текущее состояние Насдака.
:
: : 2. Если мы эти акции продадим до выхода на NASDAQ
: : - как налогооблагается такая продажа?
:
: не уверен, что такое вообще возможно в ситуации со
: stock options.
:
: : 3. А что валютный контроль говорит по этому
: : поводу? Низзя, как обычно?
:
: Здесь не знаю вообще, но я не слышал об
: ограничениях на владение акциями иностранных
: компаний...
:
: С уважением.

Сдается мне, что речь идет все-таки не про stock options, а
про ESOP (employee stock ownership program). И вот там-то все
вкуснее по определению: Предположим, что акции передаются с 2
летней отсрочкой права продажи (vesting). Предположим также,
что через год все питерские программеры решили уйти из фирмы
(а такое в high-tech фирмах происходит часто). Тогда, если
компания уже на бирже, они просто получают 50% акций (vesting
был на 2 года по 50% в год) и могут их продать, подарить,
обменять, передать, пропить, и.т.д. Если компания еще не на бирже,
то она ДОЛЖНА выкупить акции за наличные у увольняющихся.