: Он прост .Сейчас это RSI .Вообще-то RSI лишь индикатор ТА, главная компонента сундучка неофита финансовых рынков.
Посмотрите материальчик ниже. Написано пару лет назад, поэтому многое видится мне в другом свете, но тем не менее.
=================================================
В настоящей статье я хочу обратить внимание на некоторые внутренние аспекты ТА. Рассмотрены:
Анализ фигур (pattern analysis);
Индикаторы:
1. Осцилляторы,
2. Скользящие средние и их разности;
Выводы. Моментум как основа методов ТА.
Классический анализ фигур достаточно разработанная тема, я не буду ее сильно разрабатывать. Скажу лишь о некоторых наблюдениях и результатах исследователей этого предмета. Весь классический анализ фигур зиждется на гипотезе о кусочно-линейной структуре временного ряда. Современные исследования раскрывают структуру финансовых временных рядов как существенно нелинейную дополненную случайной функцией с неизвестной переменной дисперсией. Статистически установлено, что анализ фигур дает прогнозы с результатом несущественно отличным от 50 на 50. Больше здесь сказать нечего, т. к. все понятно. Анализировать шаманские методы типа Secventa, нет смысла, т. к. статистически не прослеживается корреляций между ними и соответствующими событиями на чартах.
Об индикаторах ТА. Рассмотрим осцилляторы %K (Stochastic), %R (Williams) и RSI как типичные представители семейства.
Первые два являются близнецами-братьями с той лишь разницей, что один измеряет отношение разности текущей цены и минимума на выбранном временном отрезке к максимальному изменению цен на нем же, а второй разности максимальной цены на отрезке и текущей цены к тому же максимальному изменению. Остальное не имеет значения.
RSI имеет своей несущей составляющей индикатор
RS =(Mo(n) + sum(|c[-i]-c[-i-1]|,0*I*N)) sum(|c[-i]-c[-i-1]|,0*i*n)).Где Mo- индикатор «Моментум», а sum- оператор суммирования, i- нумератор, n- размер в днях временного отрезка. Что же показывает RSI? Он показывает насколько полно дневные приращения цен укладывались в тренд на выбранном временном отрезке. Кстати из приведенной формулы нетрудно заметить сходство первых двух осцилляторов с RSI. Можно сказать, первые два - Классический ТА рассматривает несколько сигналов индикатора: пересечение сигнальных линий, пересечение линий и фигур, пересечение собственной МА и самый главный – дивергенция-конвергенция. Пересечение сигнальных линий не выдерживает никакой критики. С чего ради делать вывод о смене тенденции, если приращения цен укладываются менее, чем в 70, 75 или еще сколько-нибудь процентов всех приращений? Наблюдение за пересечением фигур, построенных на индикаторе, эксплуатирует идею о линейной скорости тренда. Как производная неполиномиальной функции будет постоянной или линейной? Никак. Пересечение собственной МА показывает усиление и ослабление тренда. В таком виде индикатор может пригодиться, как трендовый фильтр. RSI индикатор «шумный», поэтому брать его придется на большом отрезке времени. Но определенная радость есть. Сигналы дивергенции-конвергенции показывают что цены достигли новых значений с меньшей скоростью нежели в предыдущий раз. Ну и что? Что мешает им расти, например, с логарифмической скоростью? При этом трэйдер будет вынужден закрывать заведомо плохие позиции с лосями. Вопрос зачем и почему трэйдеры и аналитики пользуются подобными индикаторами пока оставим за скобками, а рассмотрим ниже. В целом RSI можно назвать индикатором «сколько можно было заработать».
Скользящие средние. Члены финансового временного ряда устойчиво автокоррелированы в пределах семи соседних значений. Менее сильная автокорреляция наблюдается до 20 дней. Этот факт лег в основу всех без исключения исследований о скользящих средних. Классики жанра – Бокс и Дженкинс показали, что грамотно построенные скользящие средние являются лучшими трендовыми фильтрами. Лучшими в смысле интерпретации и статистической оценки результатов. Любая скользящая средняя показывает на отклонение текущей цены от среднего значения цен за n прошедших дней. Если цена пересекает свою МА, то по идее меняется тенденция. Но при этом на одних МА пересечение произошло, а на других еще нет, в зависимости от выбора временного отрезка. Для устранения недоразумения аналитики и трэйдеры используют MACD, т. е. разницу между двумя МА. Рассмотрим MACD для пары простых МА - MA(n) и MA(m). .
MACD(n,m)=(1-n/m)*(MA(n)-MA(m-n)[-n])
MACD показывает как меняется разность между текущим значением n-периодной МА и ее «хвостом», сдвинутым на n дней назад. Для n=2m , например МА(13) и МА(26) происходит замер между значениями одной и той же МА на начало и конец ее time frame’a . Для прочих методов сглаживания формула меняется лишь на константу, т. е. крайне несущественно. По сути дела подобная MACD=Mo(MA(n),n) . Возьмем МА три раза и получим известный индикатор TRIX’. Обратите внимание – классики ТА классифицируют эти индикаторы как разные и позиционируют их по разным разделам своих книг. Постройте первую для 13 дней и второй для тех же 13 дней и найдите на чартах хотя бы три отличия. Сглаживание скользящими средними – линейный однородный оператор. Следовательно работа с MACD сводится к сравнению значений цен на границах time frame’a и последующего сглаживания, т. е. измерение наклона хорды временного ряда на временном окне, эдакий эрзац интеграла от частной первой производной. Сглаживая MACD при помощи МА, получаем эрзац второй производной и т. д..
Таким образом становится понятна природа дивергенции-конвергенции. Если на первом временном окне цена хорда имеет один наклон, а на следующем достигает новых значений цен, но с меньшим значением хорды, то говорят, что имеет место дивергенция. Классический пример. Возьмем «длинный» TRIX или MACD и нанесем на чарт. Если мы видим фигуру H&S, можно говорить о развитии 5-ой волны, если нет – 3-ей. Получается отличный фильтр для поклонников волнового анализа. Дивергенцию индикатора можно определить «на глаз», не строя самого индикатора. Если мы видим достижение новых значений цен, но волнами уменьшающегося размера, обязательно выявится дивергенция индикатора.
В чем же проблема рассмотренных методов. Осцилляторы и пары МА используют сравнение текущего значения цены и ее же n дней назад. Непонятно, правда, почему цена должна двигаться в направлении, заданном ценой n дней назад. Все было прекрасно в случае однородности спектральных плотностей. Но они неоднородны, существенно нелинейны, и их целесообразное использование весьма затруднено. На практике ход мыслей таков: «На рынке присутствуют тренды разной протяженности. Измеряя их силу при помощи индикаторов, можно предсказывать точки разворота и эксплуатировать развороты, унося с рынка все колебания цен». Реально тренды составляют около 30 % всего временного ряда. Поэтому трэйдеры используя заведомо провальные методы, бьются как рыбы об лед. Конечно, если статистически оценить смену направлений цен и сигналы индикаторов, результат будет лучше 50 на 50, но не на много. Все индикаторы, содержащие Mo, квалифицируют точки перегиба ряда как точки экстремумов, что справедливо максимум для функции y=2ppower(x,2) и не более.
Если бы я был не прав, все люди зарабатывали бы при помощи ТА огромные деньги. Я лишь показываю, где «собака порылась». О своих методах работы, сводящимся к работе с каналами supply &demand, я уже писал, если надо будет - повторюсь.
My best & good trading! Dmitry
==================================================
: Возникнет у Вас вопрос ну а почему все не такие
: умные ?
: Отвечаю - все и быки и медведи .Задачи
: разные.Сигнала скажем к покупке ждут
: все.
Видите ли, Ваша позиция является самой массовой на рынке, поэтому как она может обладать свойствами исключительно сильного оружия? Пока говоря словами Рюноскэ Акутагавы, Вы полагаетесь на свои способности, пренебрегая опытом, Вы буд-то полагаетесь на пищеварение, забывая о пище.
: Ну не интересует инвестора или крупного
: портфельщика сиюминутная прибыль
: мелкого спекулянта.Он вкладывается этак на годок
: другой .И согласен
: пожертвовать мелким колебанием цены. Это плата за
: вход на рынок большими
: обьсмами .
Это верно, но на на рынке достаточно много групп игроков. В итоге, например, "чартисты" выигрывают у value motivated трейдеров, но проигрывают market manipulators и market makers.
: Так что тех анализ обьективно ну просто обязан
: работать на благо всех
Т.е. учения Мерфи всесильно потому, что оно верно?
Я Вам обещаю, что чем больше Вы будете изучать ТА, тем больше сомнений и открытых вопросов будет возникать.
: .Ставьте Омегу - будет мне с кем посоветоваться
Спасибо, у меня уже стоит CQG:-)
My best
: Удачи.