Петrович, спасибо за ответ:
mehn> : бумаги? Положим для определенности NYSE, цена
mehn> : $10-30, лот 200-500 shares. Исходить из торгуемого
mehn> Если вы используете marketable limit order, то купить/продать такой лот можно практически мгновенно вне зависимости от ликвидности. Сдвинуть рынок такой сделкой практически невозможно. Однако в
mehn> NASDAQ сдвинуть рынок, по сравнительно ликвидной бумаге (100-300K в день) можно просто вставив bid/ask всего на 100 акций внутрь спреда - это бывает, когда маркет мейкеры давят
То есть, вставив туда лимитный ордер? (просто непонятно, как вставить bid/ask если не торгуешь непосредственно в системе).
А что есть marketable limit order? При касании он становится market? Или активизируется только при касании и дальше работает как limit order? Тогда это похоже на stop-limit.
mehn> Для розничного инвестора ликвидность имеет значение не столько в контексте опасности "сдвинуть рынок", сколько в размере спрэда - чем ниже ликвидность - тем шире спрэд. Если говорить о
mehn> конкретных цифрах, то я чувствую себя дискомфортно с выпусками, которые торгуются меньше 100K в день.
Ага... А вот как узнать спред? Опять же, если я верно понимаю, котировки bid/ask видны только внутри торговых систем?
mehn> Это зависит от интерфейса, но я не представляю себе брокера, у которого нет страницы, показывающей текущее состояние введенных заявок.
Да, конечно. Если эти страницы апдейтятся нормально, то понятно. Но не у всех даже указывается на них время заполнения ордера, только дата. Просто у меня опасение, что брокер может заниматься исполнением ордера 'долго'. Ведь непонятно как определить, есть у него возможность совершить мою сделку или нет. Вот пример: вводим ордер 'buy 200 ABCDEF @170 stop' (текущая цена - ниже). Цена вырастает, перескакивает $170, он покупает 10 акций ABCDEF, потом еще 110, потом 1, потом 45 и т.д. Все это происходит непонятно как по времени, ценам и, возможно, на растущем рынке. В итоге получаем заполнение по как угодно отличной от $170 цене через какой угодно (в пределах сессии) интервал времени. И это все внутри дня, на скользящей без гэпов цене. Возможна ситуация, как я ее описал? Если да, насколько опасной и частой она может быть? Да, и учтем, что комиссию он берет как за одно заполнение, т.е. от подозрений нагреться на комиссии он чист.
mehn> : У брокера в web форме для тикета есть поле, где
mehn> : нужно выбрать тип счета (cash, margin, IRA). Не
mehn> : ли так выйти, что покупка с опцией margin account
mehn> : приведет к удержанию margin interest (на 50%
mehn> : суммы сделки) даже тогда, когда она производится в
mehn> : пределах cash.
mehn> А что это за брокер такой?
Эти опции - cash, margin, short, IRA account - я видел практически у всех, а конкретно имею в виду A.B.Watley. 50% это конечно не про interest rate :-), а про базу для его начисления. Но опять же, это лишь мое предположение. Просто непонятно, зачем имея cash account указывать дополнительно, что сделка проводится на нем? Или если я ввожу sell short, то зачем и нужно ли указывать short account? В конце концов, почему тогда не бывает опции short margin account? :-) (впрочем, у меня есть догадки насчет этого, мне кажется, это как-то связано с американским бухучетом).
Удачи. Александр.