Весь 98-й год долгосрочная корреляция AEP с S&P была отрицательной. (Еще интереснее поглядеть на нее и бонды) В 99-м году их "противофазность" тоже видна на глаз, хотя в цифрах уже нет такого минуса. Сейчас они идут действительно синфазно, корреляция положительная. Можно считать, что началось это где-то с августа. Мой вопрос скорее о причинах и можно ли это как-то использовать. Ведь могут быть фундаментальные предпосылки к такому поведению. А в случайность хая в прошлогоднем октябре я все равно не верю :-)

Удачи. Александр.