: : на счет полного разорения - это Вы просто : перегнули;
: : защита капитала в системе заложена; да и защита прибыли тоже;
:: Понятно что заложено. Я просто на чарт еквити
: смотрю. Внушает опасение просадка и соотношение
: общей прибыли/убытка. Ну паранойя у меня:)
это правильно, что внушает опасения; тот, кто работает без опасений
и страховки - просто срывается в пропасть однажды и все ...
важно понять причины этой просадки, чтобы понять ее опасность;
Вы исходИте из того, что не просадка была, а перед этим была сверхприбыль;
перед этим было значительное скоррелированное движение очень многих акций;
портфель был выстроен исключительно удачно и прибыль так и перла;
сработала система защиты прибыли; пока закрывали прибыльные позиции, прошли хорошие точки входа у многих акций; рынок заболтался; у трейдера возникло некоторое головокружение (он не так давно в работе-то); пошла сначала избыточная самоуверенность, а потом избыточная осторожность; потом все это (как болезнь) прошло; да и и рынок очухался (он тоже болел немного);
потом все встало на свои места;

: : да и 40% - это выдуманная какая-то цифра: со 143%
: : до 123% это не 40%, а все-таки меньше 15% от
: : капитала с прибылью;
: Если бы начали работать по ней с начала декабря то
: было бы -40% по вложенному капиталу. Или у вас
: плавает ММ и рискменеджмент в зависимости от
: набранной прибыли? Тогда нет вопросов.
риск менеджмент зависит не столько от прибыли
(хотя функция защиты прибыли возникает именно при прибыли,
а функция защиты капитала - при убытках от установленного (!)
риск-менеджером уровня), а от ситуации с портфелем и с рынком;
если начать в это время новый портфель новому трейдеру -
ситуация этого портфеля не воспроизвелась бы (проверено);

: : : При соотношении общей прибыли к убытку почти 2 к 1
: : : можно нарваться.
: : Можно нарваться на краткосрочный слив, который для
: : бессистемной торговли практически неисправим; а
: : вот система все равно вывезет (ну т.е. поможет
: : вылезти, естественно; вылезать будет сам трейдер);
:
: Не факт что вывезет. Риск полного разорения и еще
: то что системы не вечны. С риском разорения у Вас
: видимо работают.
: Любая система когда то ломается. Поэтому и имеет
: смысл жесткий ММ, и кстати еще условия снятия с
: торговли системы. Поэтому я и говорю о
: неприятности больших просадок. Может наступить
: такая фаза рынка где система не вывезет до 0, и
: спасает только ММ.
абсолюно согласен; для этого есть риск-менеджемент, но он выше системы;
это уже не ее вопросы;

: : но зато по этой системе ДИСЦИПЛИНИРОВАННЫЙ трейдер
: : НИКОГДА не будет держать в лонг YHOO полгода;
: Ну про таких "инвесторов" мы просто не говорим:)))
ах, если бы; я-то как раз создавал систему для таких вот

: Кстати и их спасает ММ.
спасет от убытков - да; но система еще и поможет (заставит) заработать;
в этом разница жесткого ММ и нашего, динамического;
жесткий просто дает сигнал закрыть позицию, а наш - (часто) перевернуть

: : : А несистемно она где?
: : "несистемно" она определяется уровнем
: : диверсификации (15-20) и распределением капитала
: : между позициями; результаты - на графиках;
:
: Не понял. А %но где? Где остановите сливаюшую систему?
: Или будете верить до 0?
не будем :-)

: Или верите что не будет сливать?
практика показывает, что не сливает; потому что она настраиваемая на рынок-то;
да еще и списки меняются;
настройки живут месяц-два-три;
она будет работать, пока жив рынок;

: Мне действительно интересен сценарий действий.
10% при начале работы - стоп; это риски, которые нес инвестор ради возможности получения прибыли;

если не стоп, то далее схема, которую я уже описывал: часть возникшей прибыли резервируется трейдером; вопрос сколько резервировать - сложный и решается каждый раз тяжело;

: : Согласен, это один из вариантов; у нас заложен
: : другой вариант: фактически это трейлинг-стоп;
: Вот вот. Когда волатильность растет величина
: трейлинга становится высокой. Уменьшение сайза
: уменьшает риск на капитал и сглаживает еквити.
: Конечно база это трейлинг.
у нас не так немного; трейлинг возникает только на защиту прибыли, потому что сильные быстрые изменения, часто заканчиваются хвостами, на которых тренд-следящая система точно сбойнет;
в основном чтобы не травмироватиь трейдера в этом случае, сделана функция защиты прибыли;
при спокойном тренде (неделя-две-месяц) можно и без этого обойтись; сами посмотрите - там просто Тех.стоп по остановке - уже достаточно;
ведь в позиции уже при этом 30-50% прибыли; и 2-3% - существенной роли не играют;

: : тщательный анализ изменений стоимости портфелей
: : показывает, что падение доходности вызывается, не
: : уменьшением прибыли по отдельным позициям, а
: : попаданием рынка в зону повышенной внутридневной
: : волатильности, когда начало тренда определяется сложнее;
: Ну и динамические стопы далеко уходят. К вопросу.
точно, уходят; но мы отказались от изменений масштаба работы или работе на разных масштабах; так, как у нас сделано - существенно технологичней; тут вопросы технологии (т.е. возможности воспроизвести среднему трейдеру) - у нас не на последнем месте;

: : : Просто безоценочные вопросы по технологии.
: : Не понял
: Не считаю возможным критиковать. По рискам просто мысли.
спасибо за мысли; очень полезно

так не хотите попробовать-то?
ощущение, когда закрываешь месячный тренд на 50% - весьма впечатляющи;
очень советую; (не претендуем на оригинальность, естественно;
вывеска "только у нас" в данном случае не годится :-)))
такие же впечатления можно получить и многими другими способами;
просто нашу систему в состоянии освоить даже неудачник;

еще вот выстраивание всего портфеля по рынку - тоже сильное дает ощущение;

: С уважением,
: Леонид
взаимно
Сг