Давайте посчитаем цену фьючерса (точнее ее имплайд йилд)

(20 * 5.50 + 10 * Y ) / (20+ 10) , т.е. 20 дней у нас была ставка 5.50% и 10 дней будет неизвестная ставка Y.

Цена фьючерса вчера была на закрытии в районе 94.75, что дает implied yield = 100 - 94.75 = 5.25%

отсюда Y = 4.75% , т.е. этот фьючерс предсказывает 100%ю вероятность срезания на 75бп.

Как вы могли прочесть в статье ("славный линк") полученный результат -это не божественное знание, а лишь ОЖИДАНИЯ РЫНКА и ликвидности.

Так например существуют фьючерсы на погоду :))
Их цена не управляет состоянием метео-обстановки, но ...

Hope this helps

• more charts ...