Это просто крайний случай, когда диверсификации по выборке бумаг нет и действительно можно потерять много при падении бумаги.

: Например если бы я
: : сегодня покупал NOK для переноса через earnings
: : через неделю или две я бы купил 00 Aug 50 (NZY
: : TJ-E) @ 1 15/16 при цене 55 1/4 это гарантирует
: : через месяц просадку не больше 13%, что лучше
: : –50% по TFS или MOT или NOK во время
: : коррекции по NASDAQ. Cals я бы не стал продавать
: : дабы не усложнять все.
:
: 13 % в месяц это 156 %. Это то же самое, что
: купить акцию на заемные под 156 годовых деньги.
: Плохой выбор, мне кажется. Близкие опционы очень
: быстро теряют в цене. Например NOK припала на
: .5625, а этот опцион потерял 1/16, хотя движение
: было вниз, а это все-таки пут. Если вы всерьез
: рассчитываете на рост, купите лучше какие-нибудь
: высокие OTM-calls, они конечно помрут, но если
: будет движение, вы получите прибыль на
: стремительно растущей «гамме». При
: таком подходе отлично торгуются сценарии типа:
: «NOK вырастет до сентября процентов на
: 30-40, но больше 2,000 терять не хочу. Куплю
: ОТМ-calls на эту сумму». Все. Если она
: действительно вырастает, вы получаете хорошую
: прибыль, если вы ошибались, то ничего не теряете.
: В случае покупки опциона у денег, гамма на сильном
: росте будет падать и ваши опционы будут тупеть
: столь же быстро, сколь быстро будет расти цена.
: Фактически нужно смотреть, не где АТМ сейчас, а
: где вам кажется они будут к некоторому времени.
:

Кстаи, было бы очень интересно на цифрах увидеть более эффективные варианты. Допустим через 2 недели NOK@60 и допустим я продаю свой пут 00 Aug 50 (NZY TJ-E) @ 1 (цену я поставил интуитивно). Получается при возможной потере 700$ (500$ по страйку и 200$ стоимость опциона) можно заработать 400$ (500$ по акциям и -100=100-200 потеря на падении цены опциона). Отношение 400/700=0.57. В принципе я не удивлюсь если можно купить на 700$ calls которые при движении цены с 55 до 60 двинутся с 700$ до 1100$ или дальше. А на цифрах это можно показать? И все ли риски те же (ведь у акции временной экспирации нет)?

С уважением,
Игорь.