Кликните на ссылке внизу.

: По конечному результату.

Значит "стабильность параметров ценовых рядов, повторяемость движений, относительную неизменность их характера и т.п." нас все-таки не интересует, а интересует конечный результат.

: Например, если
: посмотреть на Вашу модель, достаточно хорошую и
: ровную на 10-летней истории, то на ней видно, что
: в 90-м, 94-м, 97-м и большей части 98-го система
: вела себя совсем не так, как на десятилетии в
: целом. Она зависит от состояния рынка.

Безусловно. Любая система зависит от состояния рынка. Все системы можно условно разделить на трендследящие и контртрендовые. Каждая из них рассчитана на свой рынок. Если трендследящую торговать на choppy market, то она естественно будет спускать деньги. Проблема заключается в том что мы не знаем когда choppy начнется и когда закончится. Поэтому приходится торговать систему непрерывно в предположении что choppy не может продолжаться вечно.

: Хотя бывают
: гораздо более тяжелые случаи. Вообще, я к тому,
: что раз система не дает никаких гарантий и ложится
: без предупреждения, то она по-моему не имеет
: особых преимуществ перед не-системой.

Преимущества два:
1)Отсутствие "человеческого фактора".
2)Знание о том как система может себя вести в разных состояниях рынка, знание таких параметров как максимальная просадка, ожидаемая годовая доходность и т.д. Вы можете сказать все это о Вашей системе ?

: Вот еще
: повод для размышления: если мы начинаем торговать
: систему, и она год или два поряд дает ноль или
: минус, в общем, совсем не то, что было на тестах,
: что мы должны в этом случае делать?

Я эту проблему для себя решил так : в процессе тестирования системы были получены ее параметры, следовательно, можно найти наихудшие из них. То есть я знаю максимальную просадку, минимальную годовую доходность, минимальный profit factor по сделкам за год и т.д. Как только параметры текущей торговли падают ниже наихудших, которые были на тестировании, торговля по системе приостанавливается до прояснения обстоятельств. Например, я знаю что максимальная просадка на исторических данных при заданном уровне риска составляет 20%, следовательно, как только просадка превысит 20% торговля будет остановлена. Тоже самое и с другими параметрами.

: Следует ли ее
: сменить дискретно, попробовать подобрать параметры
: или что-то еще

Скорее "что-то еще" ;-). Первое что я буду делать - это пытаться понять почему так случилось. Далее в зависимости от результатов первого шага я буду действовать дальше.

: и чем это вмешательство по сути
: отличается от дискретных решений в торговле?

Тем что я знаю наихудший возможный сценарий по моей системе и, следовательно, знаю когда нужно остановиться. В случае дискретных решений наихудший сценарий не известен по определению со всеми вытикающими отсуда последствиями.

: Это конечно правильно, что настраивается. А как Вы
: запрограммировали использование ценовых уровней и
: о чем тут речь?

Речь идет об использовании таких уровней как Max(High,10) или Min(Low,10) и т.д.

: И еще интересно, как у Вас
: организована ротация тикеров?

Тоже полностью механически. Перед тем как написать конкретную формулу я хочу рассказать свой подход к нахождению инструментов для торговли. Мой подход очень простой : мне все равно какие инструменты торговать(т.е. будут ли это stocks,futures или forex - система показала себя практически одинаково на этих рынках). Главные требования :
1)Хорошая ликвидность торгуемых инструментов (мне не нужны лишние costs в виде spread/slippage и лишние риски в виде потери ликвидности).
2)Достаточное количество инструментов для нормальной диверсификации портфеля.
Сам отбор тикеров происходит следующим образом : я знаю сколько мне нужно инструментов для заданного уровня диверсификации, для примера пусть будет 100. Далее по шагам:
1)Находим значение функции SimpleMovingAverage(Close*Volume,100) для всех акций торгуемых на NYSE/NASDAQ/AMEX.
2)Сортируем по убыванию значений.
3)Берем 100 тикеров с наибольшими значениями.
Повторяем данную процедуру раз в месяц.

: Просто чего на них, на системы, особо
: уповать? Ведь основной расчет тут, как Вы сами
: видите, не на систему, а на первопричину, на
: рынок.

Расчет здесь на то, что ПРИ ПРОЧИХ РАВНЫХ механическая система унесет с рынка больше денег при меньшем риске, чем дискретная торговля.

Всего наилучшего.
Prudent.

• Corn.com Corp. ;-)