DMTR говорит, что,: Саша, я скажу следующее. Индивидуальная акция
: большее время движется некоторым вполне
: осмысленным образом исключительно на настроениях
: участников.
Там длинное многоточие. И настроения, и погода в Нью-Йорке - невозможно перечислить все. Тем более сомнительно учесть это механически.
В такие периоды все эти fundamentals
: влияют на ее курс минимально, последний отличный
: пример - PALM&COMS, просто торжество нелепости
: поведения участников. Но времнами регулярность
: движения нарушается и вмешиваются какие-то внешние
: раздражители, вот тут-то и можно говорить о
: "Fundamentals, сезонность, коньюнктура,
: рынок, отрасль, слухи, продукты..." При
: тестировании систем, использующих достаточно
: сложные математические платформы, описанный мною
Я занимался нейро с полгода. Один мой друг занимался всеми "сложными математическими платформами" больше года и пришел к выводу, что потерял время. Причем, он делал это в команде, и кое-кто там еще продолжает. Достается, покупается все новый и новый, самый дорогой софт, потом еще новее... и так без конца. Хотя, он не утверждает, что в этом ничего нет. Он не смог даже оценить результаты. Проблема сложных методов в сложности их справедливой оценки. Даже тупые мехсистемы не всегда можно оценить справедливо.
: феномен отлично виден. В
: "фундаментальном" подходе к торговле
: high techs мне кажется слабым самое главное звено
: - осмысленное отражение фундаменталий в ценах
: акций. Об этом очень много говорилось, я не хочу
: повторяться. Если мы все-таки соглашаемся, что
: фундаменталии для high techs бессмысленны, то как
Так бессмысленность классического фундаментального подхода очевидна не только в технологиях. Если ты согласен с бессмысленностью больших кратных при оценке чего-либо, то должен согласиться и с бессмысленностью мелких кратных - есть масса компаний, годами торгующихся дешевле своих активов. Потом, я не возьму в толк, при чем тут технологии, что вас с Прудентом удивляет в их valuations вообще? Ты знаешь, что после обвала биотехнологий там остались очень перспективные компании, чья капитализация на сегодня меньше стоимости их активов в т.ч. в кэше? Потом, чем авиалинии, машиностроение тебе не high techs? Они самые, просто 20-летней давности.
: нормального ясного триггера подобная торговля
: становится голимым discretionary, счастливо
: вытягиваемым историческим up trend'ом.
Чем дискрешинари (т.е. исследование и размышление) в торговле менее надежно, чем дискрешинари при построении и оценке системы? Любая система, хоть дискретная, хоть механическая полагается на повторяемость прошлого. Что значит "голимым discretionary, счастливо вытягиваемым историческим up trend'ом"? Чем это хуже голимой мехсистемы, счастливо вытягиваемой мнимой исторической стационарностью тех или иных параметров ценовых рядов? А что касается триггера, так пожалуйста - хоть по стохастику открывайся :-) "Те же яйца, вид сбоку"
Удачи. Алексаендр.