Я про индекс 30-летних бондов TYX - в частности. Падение на 1.5 пункта за день можно объяснить ожиданием повышения процентной ставки на 1/2 вместо 1/4 (после пятничных новостей о GDP и ECI лучше чем ожидалось). Но это также объясняют тем, что в пятницу начали перекладываться со стоков на бонды. Вот последнее утверждение и непонятно, т.к. этот процесс по идее должен был бы замедлить падение индекса. Или же этот индекс показывает доходность? Тогда каково должно быть его fair value для ставок +1/4 и +1/2? Я не могу понять, где встречные процессы должны компенсироваться (спрос на бонды и падение доходности)

Удачи. Александр.