А чего тут развивать - ликвидность у SPY весьма высокая, спрэд - просто смехотворный - вот прямо сейчас 141 9/16 x 141 23/32, т.е. 0.1% (!) - что по-биду, что по-аску ордер выставлять - разницы практически ни какой - т.е. в любой момент практически без дополнительных затрат на спрэд вы можете ставить marketable limit order - исполняется мгновенно (если сайт ETrade не висит, конечно :o).

Удачи,
П.
.