Подробности.
Написано
D. | Wed, Nov 21 at 2:32pm:
В ответ на: Сделано. posted by D. on Wed, Nov 21 at 11:18am:
Проверить идею я решил через 10 минут после открытия рынка. Рынок стоял: VNTXD CANTV TELEFONOS VENEZUELA PUT DEC @ 20.00 1.85 3.20 0X0 VNTLD CANTV TELEFONOS VENEZUELA CALL DEC @ 20.00 0.50 0.85 0X0 Квоты были практически индикатив, живые надо было еще проверять. Требовалось сделать: Long calls, short puts, short shares. Любой трейдер знает, что делать такие вещи лучше быстро, начиная с самой рисковой и сложной части. Делать ноги отдельно было опасно, т.к. задержка с подтверждением могла развалить всю сделку. Я решил, что $1 to the sell side меня удовлетворяет сполна и поставил ордер: Buy VNTLD Sell VNTXD and $1 each to the sell side. Сложный ордер вбивается брокером ручками и идет на пол целиком. Ждать пришлось минут 15-20 (очевидно, что если бы ордер был совсем тупой, исполнение произошло бы быстрее, чем я бы успел сказать слово "side"). Через эти самые 15-20 минут захода практически по рынку я увидел принт 1.2 на 2.2 с моим $1 разницы, подтверждения не было. Примерно через 5-10 минут звонком на пол брокер получил устное подтверждение. Сразу после устного подтверждения (в activities все еще было пусто) я поставил sell short VNT at market. Цена в этот момент была 20.33. За несколько минут не появилось ни одного аптика, цена съехала до 20.22. Ребята в питу явно видели, как кто-то пытается зашортить, и не выпускали. Заполнение я получил по лимитному ордеру 20.23. В прицнипе синтетика выстроена на цену 20, поэтому образовался запас еще в 23 цента. Вся сделка заняла около часа (точнее минут 50-55). Итак: * я до сих пор не понимаю, почему пит дает возможность получить такое заполнение. Раскосец возник из-за низкой ликвидности опционов (sic!) и перекосе в ценах на разных площадках. ** пит может просто не дать исполнения даже при условии выполнения сделки отдельными ногами. Например, одну ногу сделать дадут, а за второй придется побегать (если конечно это кто-то заметит), а в условиях низкой ликвидности потеря времени время может обернуться потерей денег. *** остаются вопросы с продажей в шорт. На низколиквидном рынке бумага легко могла пройти $1 вниз, испортив всю сделку. Резюме: - подобные возможности возникают вследствиинизкой ликвидности и таят в себе все ее опасности. К примеру в качестве альтернативы я бы назвал торговлю на after hours. - существует достаточно высокий риск нарушения начальных (желаемых) параметров сделки при исполнении underlying leg. - остаются открытыми вопросы с залогом на позицию и с ликвидацией позиции. D. (DMTR)
Все ответы
Чистый арбитраж - WoodStock on Tue, Nov 20 at 2:07pm
Re: Чистый арбитраж - D. on Wed, Nov 21 at 08:32am
Сделано. - D. on Wed, Nov 21 at 11:18am
Подробности. - D. on Wed, Nov 21 at 2:32pm
Такое дело... - KLIN on Wed, Nov 21 at 03:39am
Re: Чистый арбитраж - xyz on Tue, Nov 20 at 4:31pm
Re: Чистый арбитраж - WoodStock on Tue, Nov 20 at 5:45pm
Re: Чистый арбитраж - xyz on Tue, Nov 20 at 11:54pm
Re: Чистый арбитраж - Транс on Tue, Nov 20 at 3:29pm
You forgot... - Oleg on Tue, Nov 20 at 2:54pm
Re: You forgot... - WoodStock on Tue, Nov 20 at 3:09pm
You did... - Oleg on Tue, Nov 20 at 3:32pm
Yet another market wizard - Oleg on Tue, Nov 20 at 3:11pm
Re: Yet another market wizard - WoodStock on Tue, Nov 20 at 3:42pm
Re: Yet another market wizard - WoodStock on Tue, Nov 20 at 3:40pm
And... - Oleg on Tue, Nov 20 at 3:59pm
Re: And... - WoodStock on Tue, Nov 20 at 4:17pm
I see no problem here then... - Oleg on Tue, Nov 20 at 4:28pm
Re: I see no problem here then... - WoodStock on Tue, Nov 20 at 5:24pm
Thank you - Oleg on Tue, Nov 20 at 5:42pm
Re: Thank you - ujin on Wed, Jul 23 at 12:31am
|
|
|