Rambler's Top100 counter.list.ru
Внимание! Это архив форума трейдеров и инвесторов. Информация о брокерах, банках и дилинговых центрах. Торговля акциями на биржах США (NYSE, NASDAQ, AMEX). Форекс. Торговые системы. Фундаментальный и технический анализ. Money management. А вход на новый форум здесь.

Финансовая информация для частных лиц


Подробности.



Написано D. | Wed, Nov 21 at 2:32pm:

В ответ на: Сделано. posted by D. on Wed, Nov 21 at 11:18am:

Проверить идею я решил через 10 минут после открытия рынка.
Рынок стоял:
VNTXD CANTV TELEFONOS VENEZUELA PUT DEC @ 20.00 1.85 3.20 0X0
VNTLD CANTV TELEFONOS VENEZUELA CALL DEC @ 20.00 0.50 0.85 0X0
Квоты были практически индикатив, живые надо было еще проверять.

Требовалось сделать:
Long calls, short puts, short shares. Любой трейдер знает, что делать такие вещи лучше быстро, начиная с самой рисковой и сложной части. Делать ноги отдельно было опасно, т.к. задержка с подтверждением могла развалить всю сделку. Я решил, что $1 to the sell side меня удовлетворяет сполна и поставил ордер:
Buy VNTLD
Sell VNTXD
and $1 each to the sell side.
Сложный ордер вбивается брокером ручками и идет на пол целиком.
Ждать пришлось минут 15-20 (очевидно, что если бы ордер был совсем тупой, исполнение произошло бы быстрее, чем я бы успел сказать слово "side"). Через эти самые 15-20 минут захода практически по рынку я увидел принт 1.2 на 2.2 с моим $1 разницы, подтверждения не было. Примерно через 5-10 минут звонком на пол брокер получил устное подтверждение. Сразу после устного подтверждения (в activities все еще было пусто) я поставил
sell short VNT at market. Цена в этот момент была 20.33. За несколько минут не появилось ни одного аптика, цена съехала до 20.22. Ребята в питу явно видели, как кто-то пытается зашортить, и не выпускали. Заполнение я получил по лимитному ордеру 20.23. В прицнипе синтетика выстроена на цену 20, поэтому образовался запас еще в 23 цента. Вся сделка заняла около часа (точнее минут 50-55).
Итак:
* я до сих пор не понимаю, почему пит дает возможность получить такое заполнение. Раскосец возник из-за низкой ликвидности опционов (sic!) и перекосе в ценах на разных площадках.
** пит может просто не дать исполнения даже при условии выполнения сделки отдельными ногами. Например, одну ногу сделать дадут, а за второй придется побегать (если конечно это кто-то заметит), а в условиях низкой ликвидности потеря времени время может обернуться потерей денег.
*** остаются вопросы с продажей в шорт. На низколиквидном рынке бумага легко могла пройти $1 вниз, испортив всю сделку.

Резюме:
- подобные возможности возникают вследствиинизкой ликвидности и таят в себе все ее опасности. К примеру в качестве альтернативы я бы назвал торговлю на after hours.
- существует достаточно высокий риск нарушения начальных (желаемых) параметров сделки при исполнении underlying leg.
- остаются открытыми вопросы с залогом на позицию и с ликвидацией позиции.

D. (DMTR)



Все ответы
Чистый арбитраж - WoodStock on Tue, Nov 20 at 2:07pm
  Re: Чистый арбитраж - D. on Wed, Nov 21 at 08:32am
    Сделано. - D. on Wed, Nov 21 at 11:18am
      Подробности. - D. on Wed, Nov 21 at 2:32pm
  Такое дело... - KLIN on Wed, Nov 21 at 03:39am
  Re: Чистый арбитраж - xyz on Tue, Nov 20 at 4:31pm
    Re: Чистый арбитраж - WoodStock on Tue, Nov 20 at 5:45pm
      Re: Чистый арбитраж - xyz on Tue, Nov 20 at 11:54pm
  Re: Чистый арбитраж - Транс on Tue, Nov 20 at 3:29pm
  You forgot... - Oleg on Tue, Nov 20 at 2:54pm
    Re: You forgot... - WoodStock on Tue, Nov 20 at 3:09pm
      You did... - Oleg on Tue, Nov 20 at 3:32pm
      Yet another market wizard - Oleg on Tue, Nov 20 at 3:11pm
        Re: Yet another market wizard - WoodStock on Tue, Nov 20 at 3:42pm
        Re: Yet another market wizard - WoodStock on Tue, Nov 20 at 3:40pm
          And... - Oleg on Tue, Nov 20 at 3:59pm
            Re: And... - WoodStock on Tue, Nov 20 at 4:17pm
              I see no problem here then... - Oleg on Tue, Nov 20 at 4:28pm
                Re: I see no problem here then... - WoodStock on Tue, Nov 20 at 5:24pm
                  Thank you - Oleg on Tue, Nov 20 at 5:42pm
                    Re: Thank you - ujin on Wed, Jul 23 at 12:31am


 




Rambler's Top100


© 1998-2014, Russian Money Pages