Милейший, так где же тут 0?? Мы наверное о разных
ситуациях говорим. Или вы забыли, что это CashSettlment контракты.

Далее, spread 0.25 на премиях от 1.0 и выше, 0.5 на премиях 3.0 и выше. К тому же, я работаю по limit ордерам, так что спред можно скостить немного, все зависит конечно от ситуации, на фастмаркете скостить не получится.

Не понял насчет выхода. Повторюсь:
берем по 1.0, множитель $100.
round turn commission пусть будет равна $5 за контракт, т.е. 0.05 (пересчитывая в премию).
максимум, что я могу потерять, так это 1.0+0.05.

Насчет ликвидности вы не правы. Когда покупаешь опционы со страйком близким к кэш индексу объемы самые подходящие, спрэды никуда так не разьезжаются.

Вообще, поднимается спор ниочем. У вас своя стратегия, свои критерии, своя статистика, и т.д.
У меня все может (наверно так и есть) быть все по-другому, совсем другие соображения когда и чего как взять и на что рассчитывать.

Попандос будет в том случае, если вместо выигрышей по 20% пойдут проигрышы по 5%, таким образом время будет тянутся, а проценты по кредиту капать.
НО, опять таки, я тут кое чего не договорил. Я не сказал, что будут играть только опционами или фьючерами. В определенных случаях с опционами можно взять совершенно спокойно повышенный риск, и резкий уход в цене кэш индекса не будет страшен, потеряешь контракты, но не депозит.

Да, какой-нибудь IB.

Ставка на волатильность по-моему
это такой же попандос. Не попал в точку, тогда тебя ждет временной распад.