Давайте возьмем два простых примера:
1) До экспирации 2 недели. DJIA @ 9250,
торгуем DJX (CBOE) Put strike 9200, ждем DJIA в районе 9000. Премия @ 9250 будет примерно 1.0, т.е. по $100 за контракт, @ 9000 будет примерно 3.0. Если же все пойдет не так как надо, то можем закрыться с убытком на 0.5. Таким образом, получаем соотношение (300-100)/50=200/50=4. Возможная прибыль в 4 раза больше возможного лося. Это что, очень плохо!?2) До экспирации 1 неделя, т.е. 4 дня с Пн по Чт.
При тех же страйках и целях, будут примерно следующие премии: 0.5, 2.5, 0.2 соответственно.
В случае прибыли, +$200, в случае лося, -$30.
200/30=6.6(6), т.е. возможная прибыль в 6.6 раза больше возможного лося.
Скорректируем все расчеты с учетом костов.
1) 200/55=3.6
2) 200/35=5.7
Коммисия брокера равна $2.5 за контракт, итого
$5 в обе стороны.
Чтобы получить заветные 20% в месяц играя только опционами, можно допустить риск равный 5% на сделку.
Что касается соотношений, агрессивных тет: проще надо быть. Ну есть они, и что теперь? Не торговать? Вас можно понять, у вас наверное счет 100K и выше, что позволяет вам торговать сложные стратегии, шортить опционы, и т.д. Но такое не доступно для счетов с небольшим капиталом.
Правильно сказано: "Я БЫ вам не дал", т.к. это ваша точка зрения какие стратегии можно играть.
Насчет молодого человека: несколько сот КИЛОбаксов? Если так, то он жадюга :) Исходя из моих расчетов, таких приемов потребуется не меньше 20.