Опционщикам
Написано
Теоретик | Mon, Oct 8 at 10:37am:
Господа трейдеры, помогите разобоатся в следующем вопросе, а то никто не может дать вразумительного ответа: Допустим я вычисляю теоретическую стоимость кол и пут опциона. Формулы для вычисления : Theoretical Option Price (Call) = А N( d1 ) — S exp ( -R T ) N( d2 ) где d1 = { ln (А/S) + ( R + V^2/2) T }/ (V T^ 1/2 ), d2 = d1 — V T^ 1/2 А — stock price — текущая цена акции S — striking price — цена исполнения опциона T — время до истечения опциона, выраженная как часть года R — текущая ставка без риска V — волатильность приведенная к годовому стандартному отклонению ln — натуральный логарифм N ( x ) — кумулятивная функция нормального распределения Формулы для вычисления пута брал следуещие: Theoretical Option Price (Put) = Call — Underlying + PV (Strike Price) или Theoretical Option Price (Put) = S*exp(-rT)* N(-d2) — A*N(-d1) Для входных данных : А — stock price = 100 S — striking price = 110 T — 1 год R — текущая ставка без риска = 12% V — волатильность = 10 % При таких данных получаются удивительные результаты для цены пут опциона . Например, Кол = 5,105 Пут = 2,666 Как может быть такая цена пут опциона при цене актива 100 и страйке 110 ? Заранее благодарен.
Все ответы
|
|
|