Петrович говорит, что,
: Bell говорит, что,
: :
: : А как Вы заранее узнаете, какую стратегию лучше
: : применять (напр. long small caps, short хайтеки,
: : покрытые опционные позиции)? Или Вы их используете
: : все постоянно и одновременно?: Чтобы получить ответ на вопрос, какой инструмент в
: настоящий момент наиболее выгоден (т.е. за
: последний месяц принес бы наибольший результат),
: достаточно уметь совершать простейшие
: арифметические действия.
Т.е. смотрим, что принесло бы выгоду в прошлом месяце и применяем это? А почему это должно приносить выгоду и дальше? Есть ли обоснование этому? И как определить момент, когда нужно отказаться от этого?
Например, в апреле наибольший результат был лонг хайтеки. Следовало ли поэтому применять это в мае и далее? Или последние полтора месяца - покрытые позиции, значит ли это, что есть смысл применять их теперь, и как долго это может еще работать?
Конечно, это было бы
: круто открывать короткие позиции по хайпекам
: где-нибудь в середине прошлого года. Но если цель
: - увеличивать капитал минимизируя риски (а не
: прослыть самым прозорливым), то шортить хайтеки
: нужно было не тогда, когда расхождение рыночной
: цены и реальной достигло небывалых величин, но
: лишь тогда, когда их конвергенция стала очевидной.
Конвергенция стала очевидной в этом январе? Не в прошлом апреле или сентябре? Там были технические сломы трендов. Кстати, в апреле она стала очевидной Соросу. Ну, задним умом все крепки, в шорт я там тоже не вставал. Как определить очевидность? Извините за массу вопросов :-)
Удачи. Александр.