ПИФы или банковский вклад?

Сегодня все активнее встает вопрос, куда вложить деньги частому инвестору. На первый взгляд, вариантов довольно много: банковские депозиты, привычные еще с советских времен; ПИФы или паевые инвестиционные фонды, которые уже показали себя неплохо; ОФБУ или общие фонды банковского управления, во многом схожие с паевыми фондами; самостоятельная покупка и продажа акций, облигаций и производных инструментов (фьючерсы и опционы) на фондовом рынке. Есть еще недвижимость, товары (металлы, нефть и прочее), антиквариат.

Мы же остановимся на двух инструментах инвестирования, доступным практически каждому частному инвестору. Это банковский вклад или депозит и покупку пая в паевом инвестционном фонде - ПИФе. Что общего у этих возможностей преумножения капитала?

ПИФ: крупным планом

Инвестирование сбережений в ПИФ сегодня только набирает свою популярность вместе с ростом популярности рынка ценных бумаг. Уже создано более 1000 паевых фондов, некоторые из них успешно действуют на рынке по несколько лет подряд к великому удовлетворению свлих пайщиков. Обеспечивая весьма неплохой уровень доходности (до 70-80% годовых), ПИФы понемногу оттягивают наименее консервативных клиентов банков. На сегодняшний день уже несколько сотен тысяч человек в нашей стране доверили свои сбережения управляющим компаниям. Купить или продать пай в паевом инвестиционном фонде довольно легко, достаточно посетить офис управляющей компании или ее агента (в роли агентов управляющих компаний часто выступают банки, такие как Сбербанк, ВТБ24, Росбанк и другие). При покупке и продаже пая управляющие часто берут определенный фиксированный процент, так называемые надбавку и скидку. От фонда к фонду они могут меняться, составляя от 0% до 5%. В то же время, паевые фонды не лишены и недостатков. Основной - какие-либо гарантии, вернее, отсутствие гарантий. Управляющая компания не может гарантировать пайщику роста доходов или сохранения капитала. В зависимости от ситуации на фондовом рынке (или рынке недвижимости в случае с ЗПИФ недвижимости), стоимость активов фонда будет меняться. Если рынок растет, то и пайщик будет наблюдать увеличение стоимости своего пая, если же рынок падает, то стоимость пая будет снижаться. Застраховаться на 100% от убытков пайщику вряд ли удастся. Тем не менее, разумный выбор фонда и управляющего, четкая цель нвестирования и следование ей, а также длительный период вложения денег в ПИФ способствуют снижению рисков и росту доходов.

Кто выбирает депозит

Банковский вклад, как правило, выбирают либо более консервативно настроенные инвесторы, либо инвесторы, по какой-либо причине не желающие вкладывать деньги на длительный срок. Паевые фонды лучше подходят более рискованным инвесторам.

Если Вы еще не решили для себя, куда вложить деньги, то попытайтесь ответить на несколько вопросов:

1. Какова цель инветирования? Это может быть накопление денег на крупную покупку, такую как машина или квартира, или же сбережение с целью оплатить образование ребенка. Определившись с целью, становится также понятно, на какой срок будут вложены деньги.
2. Какие риски Вы готовы принять и какую доходность рассчитываете получить? Если речь идет о высокой доходности (30 и более процентов годовых), то стоит понимать, что банковский депозит ее не обеспечит, при этом возникает риск не только не получить ожидаемый доход, но и получить убыток. Чем длиннее период вложения средств, тем меньше этот риск, посколько в долгосрочной перспективе фондовый рынок растет и обеспечивает в среднем более высокий доход, чем вклады в банках.
3. Какова будет стратегия инвестирования? Определившись с целями, периодом и отношением к риску, можно определить стратегию инвестирования, которая будет применяться в Вашем случае. Это может быть агрессивная стратегия, направленная на получение максимального дохода при высоких рисках, сбалансированная стратегия, или консервативная, направленная на получение невысокого, но стабильного дохода с минимальным уровнем риска.

Поклонникам агрессивной стратегии паевые фонды подойдут как нельзя лучше, поклонникам же консервативной стратегии лучше выбрать банковский депозит (или ПИФы облигаций).