Ежедневный обзор рынка FOREX от ФК "Форекс Клуб" от 2008.12.11

Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 8 по 12 декабря

Несмотря на сильнейшее сопротивление, оказываемое в отношении своих конкурентов, доллар США значительно ослабел против ряда европейских валют, а также против японской иены, в ходе торгов на текущей неделе. Главным козырем в руках евро и других высокодоходных валют стал рост мировых фондовых индексов, который оказал наибольшее давление на доллар и японскую иену. С другой стороны, европейские фундаментальные данные, напротив, поддерживали доллар, позволяя возвращать утраченные позиции.
Первопричиной достаточно сильного снижения доллара стал обнародованный в понедельник план нового президента США Барака Обамы, согласно которому в США будет проведено самое масштабное с 50-х годов инвестирование в инфраструктуру страны. Это помогло евро уже в первый день вырасти против доллара до месячного максимума на 1.2967. После сильного падения против европейских валют в понедельник, часть дня 9 декабря, до открытия торговых площадок в США, прошла под знаком коррекции доллара США. Закрытие участниками рынка коротких долларовых позиций, совместно с постепенно возвращавшимся к инвесторам нежеланием рисковать способствовали укреплению доллара США. Фундаментальные данные по европейскому региону опубликованные в это же время, не сумели оказать евровалютам должной поддержки. Уменьшение объемов импорта и экспорта в Германии вкупе со снижением объемов промышленного производства и производства обрабатывающей промышленности Великобритании, привели пару евро/доллар в район 1.2800, а пару фунт/доллар к уровню 1.4700. Новое снижение доллара, началось в среду уже с открытия азиатской торговой сессии. Участники рынка постепенно покупали высокодоходные валюты, в следствии роста фондовых индексов и снижения нежелания рисковать. Поступившие сообщения о том, что законодатели США близки к достижению соглашения относительно плана спасения американских автопроизводителей играли в этом важную роль, способствуя покупкам высокодоходных валют. Однако прежде чем торги в европейском регионе завершились, доллар все же отыграл часть утраченных утром позиций. Данные по объему промышленного производства стран ЕС, показали значительное снижение, что привело к росту доллара до отметки 1.29 в паре с евро, после хода пары к 1.30. Пара доллар/иена в свою очередь скорректировалась к 92.50, после достижения парой дневного максимума на 92.85.
Затем данные по энергетическим запасам США, отобразившие уменьшение запасов нефти, спровоцировали рост котировок «черного золота», что в свою очередь не лучшим образом отразилось на курсе американского доллара, после чего единая европейская валюта наконец-то сумела пробить отметку 1.30, которую достаточно давно тестировала. После преодоления данного уровня, дальнейшее движение пары евро/доллар выглядело более очевидным, поэтому покупки инвесторами единой валютой лишь увеличивались, что в конечном итоге привело пару к 1.3069. Столь значительное снижение доллара против евро не могло пройти незаметно для остальных валют, поэтому пара доллар/франк снизилась до 1.1925, а доллар/японская иена упала к 92.40, после максимума дня на 93.
В четверг же положение доллара ухудшилось еще больше: евро вырос до нового максимума 1.3157, а USD/CHF упал ниже 1.1900.

Прогноз на следующую неделю

Итак, как можно было видеть на текущей неделе, евро/доллар постепенно пытается закрепиться над уровнем 1.3000, а фунт — подняться выше 1.5000. В случае, если валютам удастся остаться выше указанных сопротивлений, можно говорить об их перемещении в более высокие торговые диапазоны 1.3000-1.3500 и 1.5000-1.5500. С уверенностью можно говорить о таком значимом подъеме в случае, если евро удастся завершить текущую неделю выше уровня 1.3300, а фунту — над отметкой 1.5200.
Из фундаментальных данных, на которые стоит обратить внимание прежде чем начнутся выходные, можно выделить показатели розничной торговли, цен производителей и внешнеторгового баланса США.
Что касается новостного фона следующей недели, то наиболее серьезным событием будет заседания ФРС США, на котором будет обсуждаться вопрос понижения процентных ставок. Как ожидается, основная процентная ставка будет понижена еще на 50 базисных пунктов до 0.50%, что может оказать на доллар значимое давление.
Помимо заседания ФРС, внимание стоит обратить на данные по инфляции, розничной торговле и рынку труда в Великобритании, цифры по рынку жилья, инфляции потребительских цен, производственному сектору и покупкам ценных бумаг иностранными инвесторами в США, а также на такие новости по Европе, как индексы немецкого исследовательского института Ifo и PMI.