Ежедневный обзор рынка FOREX от ФК "Форекс Клуб" от 2008.12.05

Аналитический обзор рынка Forex за 1 по 5 декабря

Достаточно неоднозначно прошла для основных валютных пар, текущая торговая неделя. Стоит отметить, что основной тон движению валют, снова задавали котировки мировых фондовых индексов, тогда как большинство опубликованных за неделю данных, были проигнорированы рынком. Так уже в понедельник, снижение индекса Dow Jones, который смог упасть практически на 7%, привело к падению высокодоходных валют. Помимо этого, дополнительное давление на британскую валюту оказали появившиеся в прессе комментарии президента Европейского Союза. Так, по его словам, руководящие лица Великобритании могут рассмотреть возможность присоединения к зоне евро.
Повысившись в цене в понедельник, доллар США, решив не останавливаться на достигнутом, начав очередной торговый день с укрепления против европейских валют. Это происходило на фоне слабых экономические данных из различных стран мира, которые усилили опасения относительно затяжного мирового спада.
Тем временем на заседании Центрального Банка Японии было решено оставить основную процентную ставку без изменений на уровне 0.3%. Несмотря на то, что это ожидалось участниками рынка, иена заметно подешевела, как против доллара США, так и против европейских валют. Позднее, с началом торгов в Европе, направления валютных пар изменились. Сначала европейские фундаментальные данные оказали давление на валюту США, а немного позже, достаточно резкий рост цен на нефть до 50 долларов за баррель. Релиз данных показал, что индекс цен производителей в Еврозоне в октябре упал на 0.8%, тогда как прогнозировалось снижение индекса на 0.3%. Это привело к ослаблению доллара и росту пары евро/доллар до дневного максимума 1.2766, тогда как британский фунт зафиксировал максимум на 1.5068.
В середине недели, ситуация с основными направлениями валют, снова была не очевидна. Первая половина дня проходила под полным доминированием доллара США. Главным стимулом роста доллара и иены служило снижение европейских фондовых индексов, а также неутешительные данные по европейскому региону.
Опубликованные в районе 9 утра по Гринвичу, производственные индексы менеджеров по снабжению (PMI) в странах Еврозоны, оказались значительно ниже прогнозных значений, а релиз данных по объему розничной торговли, снизившейся на 0.8%, вместо ожидаемого спада на 0.4%, способствовали падению единой европейской валюты против доллара США до 1.2605, а против японской иены до отметки 117 иен.
Британский фунт в это же время снизился до 1.4664 против доллара и до 136.33 против иены. Однако до закрытия сессии конкуренты доллара сумели взять реванш и компенсировать потери. Опубликованные на открытии торговой сессии в США данные по числу рабочих мест в частном секторе хотя и не вызвали всестороннего падения доллара, но, все же способствовали укреплению японской иены до минимального уровня по итогам дня 92.52 иены за доллар. Немного позже и европейские конкуренты стали уверенно укрепляться против доллара. Новый рост фондовых индексов, позволил евро полностью восстановить все утерянные в течение дня позиции, достигнув отметки 1.27, а британский фунт вернулся к уровню 1.4770.

Прогноз на неделю
Американский доллар, вероятно, продолжит свое укрепление по отношению к европейским валютам в ближайшей перспективе. Тому как этому будет способствовать обеспокоенность инвесторов относительно более агрессивного понижения процентных ставок Европейскими Банками. Участники рынка будут с особым вниманием следить за решением по процентным ставкам Европейского центрального банка и Банка Англии, а также за сопутствующим этим событиям комментариям глав указанных ЦБ.
Кроме того, участники рынка, по-прежнему считают главным катализатором движений валют изменения мировых фондовых индексов. А с учетом ухудшения глобальных инвестиционных настроений и очередного падения цен на сырьевые товары давление на высокодоходные активы может продолжиться.
Однако некоторое давление на американскую валюту в конце неделе могут оказать данные по занятости в США. Согласно прогнозам уровень занятости в несельскохозяйственном секторе, который после падения на 240 тысяч мест в прошлом месяце может снизится еще на 323 тысячи.
Тем не менее, можно предположить, что если доллару США все-таки удастся закрепиться ниже уровня 1.2630, то это сформирует сигнал на снижение пары евро/доллар в район 1.2450, в то время как рост выше 1.2770 будет способствовать восстановлению европейской валюты в район 1.2900.
Что касается выхода важной экономической статистики, следующая неделя, скорее всего, не будет столь интересной. Участникам рынка стоит обратить внимание на такие новости из Германии и Великобритании, как индекс цен производителей, изменение объема промышленного производства, сальдо баланса внешней торговли, индекс института ZEW (настроения в деловой среде). Кроме того, инвесторов может заинтересовать ежеквартальный отчет банка Англии по инфляции, который намечен на 11 число, а также выступление председателя Европейского центрального банка Жан Клода Трише перед европейским парламентом.
Из американских релизов интерес представят следующие данные: изменение объема запасов на оптовых складах, индекс импортных цен, индекс цен производителей, изменение объема розничных продаж, индикатор уверенности от университета Мичигана и изменение объема производственных запасов.
Помимо этих данных инвесторы будут следить за решением по процентным ставкам Банка Канады. Согласно прогнозам ставка будет понижена на 1.00%.