Ежедневный обзор рынка FOREX от ФК "Форекс Клуб" от 2008.10.30

Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 27 по 31 октября

Несмотря на то, что открытие недели все же прошло под знаком укрепления доллара (как евро, так и фунт открылись с разрывами вниз), после чего в начале недели попытались уйти ниже уровней 1.2400 и 1.5300, начиная со вторника на рынке можно было наблюдать серьезный рост основных конкурентов против американской валюты. Сделанное в понедельник заявление Большой семерки, по поводу возможности совместной интервенции со стороны ведущих индустриальных стран, на фоне роста азиатской валюты, несмотря на свою важность, осталось полностью без внимания участников рынка.
А вот уже на следующий день, ситуация изменилась коренным образом. Первым толчком к укреплению евро стал рост японского индекса Nikkei, который в ходе азиатской сессии укрепился на 6,4%. Вслед за укреплением азиатских «фондов», инициативу в свои руки перехватил фондовый рынок США. Укрепление индекса Dow Jones, в первую очередь, проходило на фоне ожидания понижения процентных ставок Федеральной Резервной Системой США на запланированном заседании в среду. Рост индекса Dow Jones более чем на 800 пунктов усилил интерес инвесторов к сделкам carry trade, вследствие чего началась покупка высокодоходных активов (в частности, таких валют, как австралийский и новозеландский доллары). Соответственно, пары AUD/USD и NZD/USD смогли вырасти на 7 и 5 сотен пунктов до уровней 0,6800 и 0,6000. Не заставил себя ждать и динамичный рост пары евро/доллар. В это же время японская иена упала против евро и фунта, на 16 и 20 фигур соответственно.
Возможно, что помимо carry trade, давление на доллар оказывали ожидания понижения основной процентной ставки Федеральной Резервной Системой США до 1% на своем заседании в среду, что и произошло. Публикация решения не принесла каких-либо сюрпризов для инвесторов: ставка действительно была понижена. Кроме того, ФРС дала понять, что рассматривает возможность дальнейшего ослабления денежно-кредитной политики. Соответственно, после публикации решение евро окончательно смог закрепиться выше 1.2900, а в четверг вырос до отметки 1.3200. Пара же фунт/доллар в среду преодолела отметку 1.6400 и в конце недели достигла максимума текущей рабочей пятидневки 1.6671. Определенную поддержку обоим конкурентам доллара оказали слухи о возможности понижения основной процентной ставки Банком Японии в ближайшую пятницу.

Прогноз на следующую неделю

Продолжающийся мировой финансовый кризис непосредственным образом влияет на движения валютных пар. Начавшись в Соединенных Штатах, впоследствии кризис распространился по всему, включая Азию и Латинскую Америку. Ряд стран, таких как Исландия, Пакистан, Аргентина оказались на грани дефолта. Европейские государства, наряду с США, в срочном порядке принимают меры по противодействию усиливающемуся кризису. На этой неделе Федеральная Резервная Система США в очередной раз понизила основную процентную ставку, и теперь она составляет 1,0%. В свою очередь, страны-участницы нефтяного картеля ОПЕК, чтобы предотвратить дальнейшее снижение стоимости «черного золота», с 1 ноября снижают суточные объемы добычи нефти.
По мнению аналитиков, данный кризис еще не достиг своего апогея, поэтому ждать наступления спокойствия на валютном рынке пока не приходится. Помимо фондовых индексов и изменения цен на нефть, в конце текущей недели инвесторам стоит обратить внимание на ряд интересных данных. Среди которых: новости из США - изменение объема ВВП, число первичных обращений за пособием по безработице, индекс Chicago PMI, а также решение ЦБ Японии по основной процентной ставке и уровень безработицы Еврозоны. Если евро удастся удержаться выше 1.3000, а фунту — выше 1.6500, то можно будет говорить о перемещении обеих валютных пар в более высокий ценовой диапазон 1.3000-1.3500 и 1.6500-1.7000 соответственно.
Предстоящая неделя обещает быть довольно напряженной в свете нарастающего финансового кризиса. Такие страны, как Австралия и Великобритания, по мнению экономистов, вновь собираются снижать основные процентные ставки, в Австралии с 4,50% до 4,00%, в Великобритании с 6,00% до 5,50%. Также на 0.5% ожидают снижения ставок в Еврозоне. Не исключено, что и другие страны могут последовать их примеру. Кроме того, с 1 ноября страны ОПЕК снижают объемы добычи нефти, что также может сильно отразиться на движении валютных пар.
Одним из основных событий предстоящей недели может стать публикация данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе в США. По прогнозам, число занятых в несельскохозяйственном секторе США продемонстрирует ухудшение динамики и уменьшится на 178 тыс. человек. В случае, если данный показатель окажется хуже прогнозируемых значений, американская валюта может оказаться под серьезным давлением, что, в свою очередь, может сыграть на руку его конкурентам. В случае же, если реальные данные совпадут с прогнозными значениями, рынок может их просто-напросто проигнорировать. Среди других данных по США участникам рынка стоит обратить внимание на следующие новости: производственный индекс ISM, изменение объема промышленных заказов и изменение объема запасов на оптовых складах. В Европе намечен релиз следующих данных: производственный индекс PMI по ряду стран, индекс цен производителей Еврозоны, а также изменение объема розничной торговли Еврозоны и цифры по производственному сектору Великобритании. Кроме того, стоит отметить, что достаточно важные данные будут публиковаться по экономике Австралии и Канады (в частности, цифры по рынку труда).
Что касается ценовых диапазонов, то, скорее всего, на следующей неделе, в свете снижения процентных ставок, рост пары евро/доллар будет ограничен отметкой 1.3500, а фунта — 1.7000. В целом, хотя они все-таки попытаются подняться еще больше по сравнению с текущими уровнями на рынке, в целом неделя обещает пройти в их попытках уйти вниз. В случае, если закрытие все-таки произойдет выше 1.3000 и 1.6500, именно эти отметки пары и будут пробовать преодолеть на пути вниз.