Написано Олег | Wed, Aug 25 at 03:06am:

В ответ на: Re: Лисон posted by Mikl on Tue, Aug 24 at 1:10pm:

Mikl говорит, что,
:Если же он еще и откупил убыточные путы
: и продал новые по более нижнему страйку в большем
: количестве, то мог бы выйти с честью.
==================================================
В этом случае его бы снесло еще скорее и с еще большей дырой на эккаунте. Если маркет падает, у Вас проданы, скажем, 1200 Puts по S&P, Вы их откупаете и продаете 1100 Puts в удвоенном количестве, Вы драматично увеличиваете гамму. Достаточно будет еще одного припадания, и Ваши лоссы утроятся, если не учетверятся.
==================================================
Путы же на
: падающем рынке ведут себя отвратительно, по
: сравнению с коллами. Сказывается феномен
: double-premium, присущий опционам на индексные
: обязательства.
==================================================
Это да. Этот феномен хорошо известен Нидерхофферу.