Может я считаю и неправильно :)
Есть две бумаги с одинаковыми волатильностями, поэтому я решил что лонг по одной надо хеджировать эквивалентной суммой $ с помощью шорта другой. Когда делю эту сумму на цену второй бумаги получаю 1050 акций :) Вот и вся математика.

Кстати, уважаемый Cr, вам как специалисту по управлению вопрос.

Например, у меня есть стратегия играя по которой коэф. Келли равен 0.40 Т.е. в теории для максимизации иквети счета в долгосрочном плане в каждую сделку надо(можно) вкладывать 40% капитала.

Я никогда не вкладываю больше 25%. Правильно ли будет если я буду одновременно использовать весь капитал на 4 бумагах, вкладывая при этом по 25% в каждую сделку?

Или же в эту стратегию надо вкладывать не более тех 40% которые показывает Келли? Тогда остальные деньги вкладывать в др. стратегии.

В первом случае мы имеем диверсификацию по инструментам, а во втором - по стратегиям. Что касается меня, мне интуитивно больше нравится первый подход.